Q1是sell減去buy嗎
pure expectation講的是什么呀
為什么四年期債券只需要三期二叉樹估值？
Q1，這個(gè)上升20個(gè)bp，是乘的概念，不是加了20個(gè)bp對(duì)吧？要不然就都一樣了是吧
考試中我怎么知道給的利率是否去了年化
pos
第5問，B中We assume that future spot rates will be higher than current forward rates for all maturities.這個(gè)也是答案的意思吧，forward rate 在 spot rate之下？老師講課的時(shí)候沒提這句話。
IG是垃圾債，好一點(diǎn)的叫什么名字
問題一，CDS的保護(hù)范疇，X債券和higher ranking債券，是否包括X債券同級(jí)別的其他債券？問題二，CDS賠付范疇，當(dāng)X債券違約，需要按照什么范疇賠付，需要involve 所有higher ranking的債券嗎，麻煩老師舉例說明一下？感謝！
老師，最后一題答案說The conversion value of the bond is 31 × $37.50 or $1,162.50。題目說可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)價(jià)格是1060，那是不是說明市場(chǎng)對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)格是低估了？應(yīng)該行權(quán)才對(duì)啊
題1為什麼要X1/125? 不明白
第一題為啥不能用三年期的債券103.5然后三期現(xiàn)金流去算啊？
這道題計(jì)算出來的結(jié)果是103.48，而債券的市場(chǎng)價(jià)格為103.5。我想問問要是正式考試，協(xié)會(huì)會(huì)否將103.48四舍五入為103.5這樣來考慮？因?yàn)閙ock題有類似的情況。請(qǐng)問老師，考試時(shí)怎么判定什么時(shí)候該進(jìn)位還是不進(jìn)位，這個(gè)怎么把握？
想問一下第五題，簽訂反向合約讓CDS獲利時(shí)是6個(gè)月之后，這個(gè)不影響3.9年的CDS contract duration嗎？時(shí)間已經(jīng)過去了6個(gè)月了
Sandy Sherry 第一問
程寶問答
金程問答