這里題干是矛盾的嗎？說futuretech has no exposure to debt instruments issued by any of the 成分股，后面又說持有GD債券的CDS?這個(gè)應(yīng)該如何理解啊
CDS中的pari passu 如何理解
老師，這里為什么不用FV=VND-CVA來做呢？我的理解是應(yīng)該用FV=VND-CVA來做，我哪里理解不對(duì)呢？
為什么 這里 說 是 parrate的 改變 改變 即期利率 ，再改變債券 價(jià)格 呢 ？難道 這里 的 bond都是 平價(jià)？？？
①②兩種方法計(jì)算的有風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值，對(duì)于有多期現(xiàn)金流一樣成立嗎 ？
老師好，我想確認(rèn)一下，利率互換的多頭方是收浮動(dòng)，支固定，相當(dāng)于看漲利率。
之前再算二叉樹節(jié)點(diǎn)的概率都是以50%算。不會(huì)再分為25%，12.5%,為什么這里就要這樣分
Q2如果是每兩年調(diào)息的話，duration就是0-2嗎？
哪個(gè)大冤種傻子會(huì)愿意用MRR-spread跟他互換??？
第三題我看不到exhibit 2啊。。。。沒有顯示
Q2，請(qǐng)教，計(jì)算器怎么按出來三次方？可計(jì)算出Z3=1.7049%
Q1，表2提供的二叉樹，已經(jīng)考慮了yield下降30個(gè)bp，這是根據(jù)題目描述得到的？如果沒有描述，是不是還要手工減啊？
Q3的lengthen是否就是one side up呢？如果是同一個(gè)概念，那one side down可以描述為什么？
想問一下, 為什麼Q3 的視頻中, 第3年的4個(gè)價(jià)格, 1037 1040.61 1038.60 1039.05 中, 1040.61 是怎樣計(jì)算出來的? 我計(jì)出來是 1037.9 ... 主要是 (1000 + 94.164) / 1.054164 = 1037.9 ..... 另外, 我也不明白這個(gè)問題的C 選項(xiàng)不是要我們算 Date 3 的Explosure嗎? 為什麼不是 1037 * 0.125 + 1040.61 * 0.375 + 1038.6 * 0.375 + 1039.05 * 0.125 嗎?
這個(gè)為什么不能用forward rate 算呢 (1+1.91%)*(1+1.1%)=(1+S2)^2 這樣
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