這個(gè)題以及原版書后題，看完解答還是不理解。為什么5年后賣出30年債，25年期的債券價(jià)格不用f(5,30)折現(xiàn)？為什么可以用現(xiàn)在時(shí)刻的25年spot rate 折現(xiàn)？
表2中的CR不是每期都不一樣嘛，為什么這里每一期都是60？
Q6，我看書中說到，利率下降，put option 沒有價(jià)值。本題解析中說會(huì)下降。請指導(dǎo)
Q3，請問按照解析考慮的話，買入4年債券，在第3年賣出，那賣價(jià)就是用S1折現(xiàn)吧。
請假一個(gè)general的問題，關(guān)于最后一題所提到的利率結(jié)構(gòu)模型 - Cox-Ingersoll-Ross model,CIR model, Vasicek Model，Ho-Lee Model, KWF model，他們的公式需要掌握嗎？會(huì)考模型的計(jì)算嗎
這第二個(gè)特征不是很理解。是我購買的這個(gè)債券沒有發(fā)生違約的情況下去索賠嗎？
Q3的解釋不對(duì)吧？利率下行時(shí)，應(yīng)該是callable bond 的price上升空間有限，從而導(dǎo)致其有最小的價(jià)格上漲。而V（call）的價(jià)值應(yīng)該是隨著利率下行而下降啊
老師您好，想請問為什么不能跨期計(jì)算，如果我知道i1,h的話，不是很容易就根據(jù)i1,h計(jì)算出來i2,hh 和 i2,hl么？
如果矯正之后可以準(zhǔn)確估值了 那就可以用來看哪些債券沒有被準(zhǔn)確估值？
Retail banks are more likely to use the government spot curve as a benchmark as they have minimal exposure to swap markets.請問老師，如果是對(duì)公銀行呢，使用什么作為benchmark
第一題，課上講的不是“和我同級(jí)別以及比我級(jí)別高（pari passu or higer）的債券發(fā)生違約我可以索賠”嗎？題目里的意思是“和我同級(jí)別以及比我級(jí)別低的債券發(fā)生違約我可以求償”？
第一題我想請教下，是不是就算題目沒說，只要是一家公司發(fā)現(xiàn)多個(gè)債券，那么就默認(rèn)是single-name CDS，并且默認(rèn)使用cheapest to deliver來判斷recovery ratio?
我們知道久其是衡量債券現(xiàn)金流回款風(fēng)險(xiǎn)的，久其越小越好，但視頻這里剛剛跨過1時(shí)刻，為啥久其是1？到達(dá)2時(shí)刻，久其為啥是0？這里一直沒想明白
如果是cash settlement,是在相同等級(jí)債券里根據(jù)賠付最慘的來賠付，還是相同或較高等級(jí)的債券里根據(jù)最慘的來賠付？
Q1是sell減去buy嗎
程寶問答
金程問答