金程問(wèn)答
利用歷史上真實(shí)的分布得到Y(jié)的分布，這里說(shuō)的歷史上真實(shí)的分布指的是X的分布嗎？
本題中“created by APs”的表達(dá)是不是有問(wèn)題？ETF份額應(yīng)該是sponsor create的吧？
請(qǐng)問(wèn)老師，求方差，不需要平方后求和再除以自由度么？
如果B選項(xiàng)15改成32能選嗎？
買賣價(jià)差0.1是指投資人一次買賣的成本還是ETF一買一賣兩次的成本？老師可以再解釋一下bid-ask spread價(jià)差是怎樣影響成本的嗎
R38，課后題第17題的A和B錯(cuò)在哪里？謝謝
老師好，這個(gè)cov(p1,m)負(fù)相關(guān)可以從另一個(gè)角度理解嗎？按照從1期的跨期替代率學(xué)到的知識(shí)理解，0-1時(shí)間段經(jīng)濟(jì)好，m下降，收益率L高，所以P1高，所以cov<0, 沒(méi)有從老師講的wealth的角度理解，這樣理解可以嗎？
老師這里說(shuō)的：ETF分配CG更少：因?yàn)镋TF是以物易物，沒(méi)有stock買賣，對(duì)于ETF 經(jīng)理來(lái)說(shuō)不產(chǎn)生CG。但是在 ETF跟的成分股發(fā)生改變時(shí)，ETF相應(yīng)的會(huì)去調(diào)倉(cāng)，此時(shí)會(huì)產(chǎn)生少量CG。 但是我不是記得ETF會(huì)把unrealized CG最大分給投資者嗎？這樣可以少交稅。
Q2，σA應(yīng)該就是active return standard deviation，也就是active risk，這么理解對(duì)嗎？
這兩個(gè)有啥區(qū)別？
視頻的這里 老師說(shuō)現(xiàn)金不屬于組合中的benchmark，而benchmark主要是股票 債券的指數(shù)（一般為被動(dòng)投資），而現(xiàn)金屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，那么我有一點(diǎn)不是很明白，組合里就像一個(gè)資產(chǎn)池子，里面有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、benchmark資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，還有什么資產(chǎn)？能舉個(gè)實(shí)際例子描述一下么？
round trip commission是什么意思
第五題不看IR*（沒(méi)有約束下的），而是看IR，是因?yàn)楸绢}目是構(gòu)建組合是有約束的，所以不能看IR*是嗎？
計(jì)算這個(gè)surprise知識(shí)點(diǎn)，在課件哪里講過(guò)？一點(diǎn)印象都沒(méi)有
這道題用Δw×Ri與Δw×E(R)為什么是相同的值？？
程寶問(wèn)答
