金程問(wèn)答
課程里面講的Total return都是站在買(mǎi)方角度，想問(wèn)一下站在賣(mài)方角度，total return中的price return，roll return是不是正好和買(mǎi)方角度是相反的？
此處為什么像short put option?
single-name shorts是什么？老師可以細(xì)講一下這里絕對(duì)收益和阿爾法怎么得到的嗎？net long embedded beta是什么？
此處easement指的是什么？
第二章課后題第14題C選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的？
原版書(shū)第二章課后題第7、8題如何理解？
Step2 ， year4 這個(gè)$4.54 是怎么來(lái)的？這里不應(yīng)是year3， 1.06 * 1.05 嗎？
第1題 July-August calendar spread 以下觀(guān)點(diǎn)來(lái)自chatGPT 在calendar spread（也叫日歷價(jià)差）策略中，一般是通過(guò)賣(mài)出近期合約并買(mǎi)入遠(yuǎn)期合約來(lái)構(gòu)建的。因此，計(jì)算價(jià)差時(shí)通常是遠(yuǎn)期合約價(jià)格減去近期合約價(jià)格，也就是遠(yuǎn)期減近期。
請(qǐng)問(wèn)第六題課后答案為什么說(shuō)價(jià)外期權(quán)比價(jià)內(nèi)有更高的隱含波動(dòng)率？
該題第3小問(wèn)，從NI出發(fā)，算FFO時(shí)為啥沒(méi)有減去WC的變化（21865）呢？營(yíng)運(yùn)資本為啥不用減去？
1.第一題的C選項(xiàng)怎么不對(duì)了呢，它更符合其中一個(gè)要求forecast macroecnomic的描述，也可以在其下投資固定收益，不是嗎？2.文字答案的最后一句Perceptions and forecasts of macroeconomic conditions are the backdrops for these types of trades是什么意思？
Q4老師這里選項(xiàng)B的other asset classes是指股債這些嗎
右偏的經(jīng)濟(jì)含義是不是，賺錢(qián)的區(qū)域？不是虧損區(qū)
這里面NOI是指未來(lái)第一年還是現(xiàn)在第一年？下面說(shuō)的6個(gè)月，為啥要調(diào)整成一年，這不是多算了么？
創(chuàng)始輪結(jié)束時(shí)的估值50和A輪投后估值5是什么關(guān)系？
程寶問(wèn)答
