liquidity preference theory不是對于downward curve解釋的不好嗎？為什么選它呢
第八問 為什么OAS偏大 DR偏大？
一級里講過lien/secured/unseared能不能再復(fù)習(xí)下完整的排序？
E4時的四個數(shù)字折現(xiàn)到E3時，為什么不需要單獨(dú)加上coupon?
第5題答案是不是錯了？RR下降了，評級也應(yīng)該要下降，應(yīng)該選A
第三題不是說，Exhibit 2 provides the data on annual payment benchmark government bonds.而且boon2是一個年付息債券，為何答案里是用3%當(dāng)年利率折現(xiàn)？不是應(yīng)該用表二中的折現(xiàn)因子去折嗎？
考試的時候遇到求cva的題是不是可以直接放棄了？感覺一題3分鐘坑定搞不定，而且是只算個零息債券
upfront payment到底是個啥呢？到底是o時刻的價值還是啥？用賠付的現(xiàn)值，減去保費(fèi)的現(xiàn)值，我覺得是不是應(yīng)該等于0？在一開始買賣雙方應(yīng)該是平等的，如果保費(fèi)現(xiàn)值比賠付的現(xiàn)值高，那在一開始，賣保險的一方就該反錢給買保險的人，反之亦然。
如果選項中，有一個數(shù)值是低于100的話，是不是就用用二叉樹倒推往前算一直到0時點(diǎn)？這道題干中的market price 是指0時點(diǎn)的price?即在0時點(diǎn)，也不能高于贖回價？
請問老師債券每期coupon的再投資假設(shè)如果是成立的，那是否意味著企業(yè)投資一個年付息的10年期債券，只有在第10年債券到期以后才有現(xiàn)金流真正進(jìn)到企業(yè)？期間的coupon由于要再投資，都是不會給到企業(yè)的
精 請問老師，為什么106.47乘的概率是百分之25，105.3878乘的概率是37.5%呢？我圖里推導(dǎo)的哪里不對呢？
這段有點(diǎn)沒理解。為什么浮動利率下，MAC D 等于到下一次重設(shè)日的時間？到重設(shè)日時，bondholder可以收回本金嗎？
第4題不是已經(jīng)執(zhí)行了債轉(zhuǎn)股嗎？為什么第七題說的幾個月后的股價大跌，判斷risk-return特征還需要先判斷convertible bond有沒有轉(zhuǎn)股？
難道不是長期demand高所以收益率高從而長期價格下降嗎
這里用的方法是bootstrapping，這個點(diǎn)沒錯對吧？只是方向反了
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