equity market value decrease = interest rate increase， 就是有利putable, 為什么說int rate decrease
FRN是什么
請(qǐng)問老師可不可以從 valuation of pure bond、valuation of option bond、valuation of option、和ZS、OAS，的關(guān)系的角度推導(dǎo)一下volatility 對(duì)OAS的影響？ 但從數(shù)學(xué)角度好記不好理解。謝謝。
請(qǐng)問下為什么這里用的是duration8而不是10呢？題目中是說buy 10-year CDS protection的
為什么在用利率折算的時(shí)候，不乘利率的概率呢？比如2.7183的概率，應(yīng)該是0.25，為什么按照百分之50算呢？
第一題這里的KRD change 是一個(gè)原來KRD百分比的變動(dòng)概念對(duì)嗎？
請(qǐng)問在二叉樹中，（1）需要校正的利率部分，（2）需要調(diào)整的OAS，（3）需要加在每個(gè)節(jié)點(diǎn)利率上的那個(gè)Margin；這三樣?xùn)|西都不是一個(gè)概念，也不是一個(gè)數(shù)字對(duì)吧？各自怎么處理 代表什么，有什么先后順序呢
老師算信用利差能不能直接用PD*LGD啊
第一問，老師提到exposure中要排出掉 hegde 的部分，那么reovery rate 對(duì)應(yīng)的部分是不是也應(yīng)該去掉？畢竟recovery 部分也可以彌補(bǔ)部分損失
老師 ，這里為什么用100*5.25%，而不是用價(jià)格100.20*5.25%？
老師，為什么同向變化，KRD就小于0呢？？？
固收原版書課后題，LM2第11題，為什么不選擇C（value additivity）
對(duì)于含權(quán)債券的二叉樹，給的利率都是benchmark的嗎？之前bond的利率二叉樹是什么利率呢，是不含spread的利率嗎
第二問，問LGD的時(shí)候，是按照問LGD（%）還是LGD（$)去算呢？如果exposure不一樣，答案可能就不一樣。
利率上升為啥Vstraight是不變的 ，vstraight不應(yīng)該是下降的 嗎 ？
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