為什么用FCFE計算dividend coverage ratio分母要加上repurchase，而用NI計算分母只用dividend？
Q2: 老師在解釋里面說short call 和 long put相互抵消了 但是兩者都是以一個設(shè)定的價格賣出股票 所以他們是相同的exposure啊
Q2 B選項為什么不對？可以詳細解答一下？
Q1 B為什么不對？
精 老師您好，Q1關(guān)於future price不太理解
Q3，疑問在于時間軸，兩筆coupon的折現(xiàn)我明白，分別是90天和270天，但后面的T，我覺得應(yīng)該是270/360啊，為什么不對？
此處為何不考慮前面表格里的granted, vested and settled和forteited這幾項？Basic shares outstanding of 270,400,000和前面這幾個東西有加減上的關(guān)系嗎？（怎樣加減或其他計算得到270,400,000）
1.Enterprise Value的公式是-Debt, 不是-Liability嗎？請?zhí)峁┫峦暾胶秃唵沃v解。2.此處為什么要減去的是凈債務(wù)而不是總債務(wù)28879，視頻給的原因是DB plan在報表上以凈債務(wù)列示。這個理由沒有說服力，分析師在分析報表時還經(jīng)常拆解還原報表上的列示。請老師講解下此處真正的原理。謝謝！
Q3，我的疑問在時間軸上。根據(jù)題目描述，我理解的時間軸是如圖所示。 關(guān)于點位①，應(yīng)該只是畫法的不同，我覺得這樣理解應(yīng)該比“-30”更清晰。 關(guān)于點位②，我認為主要疑惑點在于翻譯“the futures cntr expires in 90 days”，我認為是“距離到期還有90天”，從老師的解析看，應(yīng)翻譯為“整個合約期是90天”。 上述修正思路對嗎？
印象中 ts大于cv 才能拒絕原假設(shè)的呀？這里怎么相反了呢？
缺少控股權(quán)折價為什么是=1-1/(1+20%)能否在詳細說明下，這里沒聽懂
為什么你們百題總要默認條件，Q4是怎么看出來的RI每年增長率是15%的，為什么不是ROE增長率，為什么不是Earnings增長率，為什么不是dividend增長率？
老師好 請問這個地方按照紀老師的還是教材上的記？之前韓老師是按教材講的
請問當期operating cash flow是否只包含employer contribution呢
第五題答案這里的校準為了更好的對含權(quán)債券估值，是要在每個節(jié)點上增加OAS么？ OAS跟z- spread 區(qū)別是什么？ z-spread 假設(shè)利率波動為0，是不是不適合用于利率二叉樹的校準？
程寶問答
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