金程問(wèn)答
這里基礎(chǔ)班似乎沒(méi)有說(shuō)過(guò)，也要求掌握嗎
所有bond的spread都默認(rèn)是和Libor之間的差額是嗎？如最后一題，7%yield-2.5%LIBOR得到的，這個(gè)是叫做什么spread呢？和 I spread Z Spread有什么區(qū)別？另外LIBOR不是退出歷史舞臺(tái)了嗎，現(xiàn)在用啥做benchmark呢
這個(gè)概率一般題目里會(huì)給到吧？
老師好，這里說(shuō)的short對(duì)應(yīng)的ppt上是short long-term bonds and purchase short-term bonds ,這個(gè)short是指借入bond,然后賣出，然后等價(jià)格跌下來(lái)，再以低價(jià)買回bond還回去，是這樣嗎？因?yàn)橹挥羞@樣才能賺錢吧？如果直接賣長(zhǎng)期，不賺錢吧，利率上漲，價(jià)格下跌，這時(shí)候再賣是賠錢呀
credit spread是債券票面的利息嗎？所以這里說(shuō)買方支付買方額外的8%
POD 不就是Hazard rate 嗎？
F(?,?)這樣的形式，都是在求折現(xiàn)因子對(duì)嗎？要是f(?,?)這樣的形式，就是在求forward rate?
老師，請(qǐng)問(wèn)第五題可以在解釋一下嗎？這里說(shuō)credit spread增加了200bps，這樣不就是說(shuō)債券價(jià)格應(yīng)該下降了嗎？為什么這里是a gain而不是loss？ 謝謝老師。
老師，這里買賣的是同一個(gè)東西嗎？是的話，保費(fèi)為什么會(huì)變化呢？保費(fèi)是隨著信用風(fēng)險(xiǎn)變化而變化的嗎？此外，一個(gè)公司怎么能既賣一個(gè)保險(xiǎn)又單方面自說(shuō)自話把它買回來(lái)呢？
老師，為什么題目這么問(wèn)，就是希望求老師紅筆寫(xiě)的兩個(gè)東西呢？沒(méi)有理解，謝謝!
老師，咱們這一部分既然不考計(jì)算，那么可不可以這么理解：把這張表上的內(nèi)容都記住，考試就夠用了？謝謝！
只要是動(dòng)態(tài) 就不管其他因素 直接選Portfolio approach嗎
沖刺書(shū)的P34頁(yè)，固收科目，備注：向上傾斜的收益率曲線，表達(dá)為未來(lái)短期利率上漲，收益率曲線變得更平坦，表達(dá)為未來(lái)短期利率下降。感覺(jué)說(shuō)反了。
為什么曲線變flat不能是短期利率抬升呢？這樣利率上漲calloption的價(jià)值應(yīng)該是下降才對(duì)？
老師再投資，如果買國(guó)債收益率也不確定么？
程寶問(wèn)答
