Q3中用spot price算購買價格的時候，The current annualized three-month risk-free rate is 1.65%，為什么在計算中不需要1.65%/4呢？有一點混淆……
老師，像第七題這種，有點混淆了，為啥不用復利那種（括弧外右上方）？
第二題為什么是一個差值啊，到期就應該pay的利息就是鎖定的利率啊，如果是差值得話應該是payoff啊
請問老師MOCK 2 中case 9第一問，老師給出的截圖中的Nc、Ns是什么意思？為什么Nc=1.46mllion乘上100？這個1.46mllion是買的期權數(shù)量還是期權的總價值？
還有這里為什么要借入資產(chǎn)，直接借S0數(shù)額的錢投資不行嗎，效果一樣，還避免了借入資產(chǎn)的麻煩不是嗎？應該怎么理解呢？
這個6*9FRA哪里說了第三個月開始估值啊
這道題為啥B不對呢
如果用exhibit2算fix rate怎么算？
老師，這里第一期的pie u, pie d，和第二期的pie u, pie d是一樣的嗎？不一樣的話，怎么分別計算？
這里的S40因為是在20天發(fā)的股利之后的，是不是計算的時候只應該折第二筆股利呀？要么這里就是默認S40的價格是不包含股利的，可是這個跟實際情況應該不太相符吧？
老師，咱們這里的每個B為何不寫作B'？按照我對前面內(nèi)容的理解，這里的B都應該是B'，我的理解對嗎？
為什么用相反合約的收益或損失就是當前合約的價值
老師最后一個example為什么是全部轉(zhuǎn)化成FPA求差值而不是把FPA轉(zhuǎn)化成QFP求差值呢？如果把求出來的FPA/CF再減去給出的QFP得到的結果會比現(xiàn)在用（FPA-QPF*CF）大1/0.9倍
沒明白這里說的節(jié)約的前是在120天怎么理解，市場利率和合約利率都是用的30天的啊，如果真是120天市場利率肯定變了……因此也不明白為什么還要折現(xiàn)折到30天
如果要對沖 手中 股票 下跌的 風險，為什么不直接 long一個 put呢 ？
程寶問答
金程問答