第四題C選項，計算出來capture ratios大于1，說明投資組合還是有漲多跌少的特點嗎？那為什么upside capture小于1說明上漲的時候比benchmark漲得少呢？應該如何理解這組例題里的數(shù)字？謝謝
房地產(chǎn)里的equity risk premimun,講得不是特別清楚。如果從居于債券和stock 之間的premium 來理解，有重復。因為bond 和 equity 也包含 term 和 credit premium liquidity premium.
他這里的CPS轉成債的時候，20的價格不會保持不變吧？ 應該會變低吧
第四題文章中說CDS spread>bond spread, 那不應該是short bond , short CDS protection嗎？
如果第一步直接以固定利率存款的話，是不是可以省略第二步？
dislocation events 是觸發(fā)commitment 還是 capital call? 講義的說明像是觸發(fā)capital call, 但老師的說明是commitment.
P130 Q21 為啥選C
P54 Q21 答案是C，錯了吧？應該是A吧？
P129 Q17 不懂題干意思，為啥選USD only？
第三題說exit 15mn? 哪裡可以得知？也有可能是資產(chǎn)價格下跌不是嗎？
第二題可以重另一種角度出發(fā)嗎？。年輕公司風險大，要求回報率較高，故選A?
第三題老師解釋是不是有誤？第4年是年初投資15mn, 與年末的NAV有啥關係啊？
第三題是否有規(guī)定uncalled capital盡量不要投到與原portfolio 相關性高的標的？
第二題是問equity, 應該不用像老師說的補充第三點 other assets 吧?
如果最后的激勵費大于最后的退出金額，該怎么計算？ 是不是要在退出的倒數(shù)第二年里面開始扣？
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