第3問，high active share同時low active risk，是否說明factor偏離為負？
第1問，BR在二級有一個計算公式，通過BR倒推獨立判斷的次數(shù)。三級是可以將BR直接作為獨立判斷的次數(shù)嗎？
第1問，position sizing是否應(yīng)該理解為頭寸控制能力？文字解析給的是組合風(fēng)險控制能力。另外，組合偏large trades或small trades是否可以證明是position sizing導(dǎo)向？
第7問，active share和這兩筆trades之前一樣，是1pp吧？文字解析給的是2pp
第5問，什么場景符合manager self-identification的情況呢？
第2問，F(xiàn)也關(guān)注strong growth potential，這個是否說明是growth orientation呢？
HHI考點中沒有concentration level這個概念對吧？
第2問，視頻里老師解釋的好像是packeting的定義，不是buffering。另外，core tile是什么意思？
factor-based strategies既可以是passive equity strategy也可以是active哈？
minimize cash drag是不是可以理解為cash equitization？
老師能講解一下R18中risk budgeting原版書339頁的exhibit 12嗎？根據(jù)表格中的數(shù)據(jù)怎么求得最右側(cè)的variance of active returns attributed to each asset?
為什么effective number小于actual number呢？另外，這個考點在基礎(chǔ)段講義里沒有，一二級有考，為什么在21年三級考試出現(xiàn)了三次？
manager B和manager C為什么都是discretionary
buffering和packeting的定義可以再展開講講嗎？視頻中沒聽懂
R18 E4 implementation approach和security selection approach有什么區(qū)別，是什么意思
程寶問答
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