R11里并沒有講到credit loss(只有coupon income/roll-down return/coupon reinvestment return/yield curve return/FX G or L)，考試時(shí)候按哪個(gè)來算？
currency swap交換本金的時(shí)候，期初和期末用的匯率都是不一樣的對吧？
AUD升值可以獲得收益，但是USD貶值了不也會帶來損失嗎？這個(gè)筆生意是這么繞開這個(gè)來賺到錢的?。?
這個(gè)是叫negative butterfly？名字依據(jù)是什么？
positive butterfly spread指的是中期利率是positive嗎？為什么positive butterfly反倒是negative spread了？
不理解后面兩段話？正的butterfly怎么會是decrease butterfly spread呢？
可以再說一下repo carry trade嗎？
請問zero-coupon bond這一句話的意思是什么呢？zero-coupon bond應(yīng)該如何收稅的？我在書上看到the method of taxation ensures that tax is paid over the bond life是什么意思呢？
可否理解成Derivative overlay這里的Rebalance就是hedging？
Swap是OTC交易，流動性不是比Exchange-traded差嗎？那就跟老師講的swap流動性好矛盾了？
spread duration risk factor與credit risk factor不是重復(fù)了嗎？都是與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的呀
賣空交易中，債券產(chǎn)生的coupon是不是都?xì)wlender所有？是到期歸還債券時(shí)一并給到lender還是期間每筆單獨(dú)給？另外我聽視頻中老師說lender借債券給seller還要收取一筆費(fèi)用，這個(gè)也是期末給到lender嗎？
為什么借來的錢的久期越大（久期越大，利率風(fēng)險(xiǎn)越大），大過整體組合的久期時(shí)，會降低整體組合的久期？該如何從文字上而不是公式上去理解？
公式第三行的那個(gè)yield spreads為什么是“減號”？
這一頁最后一行，differences in accounting or regulatory treatment of certain bonds that may make them look like outliers
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