這里的dynamics of fixed income以及下面的兩點(diǎn)不太懂，能解釋一下嗎
請(qǐng)問這里measurement error 被minimized是為何，這里第三個(gè)打勾項(xiàng)目能解釋一下嗎。同事第四個(gè)打勾項(xiàng)目：hedge yield是啥意思
請(qǐng)問投資級(jí)債券和high- yield bond哪個(gè)對(duì)interest rate的變動(dòng)更敏感呢？
請(qǐng)問 在有cds price 的情況下, 算price appreciation, 到底是兩年的price相減成portfolio value 還是 算增長(zhǎng)率在成portfolio value? 謝謝
并且第一問如果有股利再投資應(yīng)該怎么辦呢
我的答案是這個(gè) -0.2067%老師我無語(yǔ)了 我每次做第一問這種題都很正確答案差一點(diǎn) 這樣大的偏差考試?yán)飭栴}大嗎
CDS price= 1+(1%-spread)*effduration CDS 根據(jù)這個(gè)公式cds的價(jià)格隨著風(fēng)險(xiǎn)的上升不應(yīng)該下降的嗎 為什么老師說是上升呢
第一題這里Smithers 的duration = 3.7 和benchmark的3.4不一樣吧 不應(yīng)該是active management嗎
老師，KRD和PVD都是應(yīng)用于非平行移動(dòng)時(shí)復(fù)制指數(shù)，那他們兩個(gè)有什么區(qū)別呢
第二題的roll down Return 中一年的收益，不是應(yīng)該10年價(jià)格減去9年的價(jià)格嘛。LONG cds 第九年應(yīng)該是current year, next year 才是10年哇。請(qǐng)老師指點(diǎn)一下 謝謝
老師，KRD這里，求每年現(xiàn)金流的PV，明明時(shí)間點(diǎn)是1、2、3年，那表格里面的第二列（Due in year）是什么意思？有什么用？
請(qǐng)問在題目沒有明確說明的情況下 計(jì)算百分比要保留幾位小數(shù) 然后再計(jì)算dollar amount? 謝謝
mock題這道沒有說持有期為0，解析第一項(xiàng)卻乘以0
第4問，B選項(xiàng)，如果選擇hedge foreign currency，得到的應(yīng)該是foreign rf吧？并不是本國(guó)rf，因?yàn)橹籬edge了外幣風(fēng)險(xiǎn)，并沒有hedge外國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)
求roll down return的視頻講解是說不應(yīng)該包含coupon，本題出的不嚴(yán)謹(jǐn)。但是我記得如果沒有明確提到5因子分解，就需要包含coupon。不知道我這樣理解是否正確？
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