為什么在Libility Driven 和yield curve steepen的情況下，賣出Barbell+買入Bullet會賺錢？
請問為什么spread narrow，excess return反而擴大？不明白為什么spread narrow時公式里的spread變化取負值？能從金融學原理解釋一下嗎？
老師，算出來的par值一定要湊整嗎
第一題 為什么要考慮standard deviation? 價格上漲幅度是=利率變動?modified duration 只看spread就可以了呀，沒說風險的問題？
Q135,CFA題庫，W是barbell，怎么會是W would experience a decrease in convexity?
固守+CME 寫作專項直播里33：54處，曹老師提到short-term利率大幅上漲，long-term利率小幅上漲。為什么結(jié)論會是long ST，short LT? 短期利率大幅上漲債券價格下跌，保持duration neutral 的情況不是應該Long LT short ST 嗎？
計算債券收益率，分解成五個部分，最后一個部分外匯部分的收益率，什么情況要乘，什么情況要加？我理解的是只說了外幣升值貶值了一個比例，就用乘，直接說了由于外幣升值貶值，產(chǎn)生了一個正的收益率就用加？加是指加前面四個部分，乘是指（1+外幣升貶值）*（1+前四個部分之和）？
money duration 公式不是mv*modified duration 嗎？ BPV才是再??0.01%？ 有點搞暈了 可以麻煩總結(jié)一下三級要用的，有關duration有關的公式嗎？
老師我想知道這里的expected change in AUD versus USD是指的怎么變化
關于expected excess spread return，題干只提到instantaneous，但沒有holding period = 0，這時第一項和第三項是乘1還是0呢？
三級考試的money duration = MD*P*1%吧
這個rolldown return應該是-0.18%吧？不是0.18%
第1問，statement3，答案說有smaller benefit，應該是不利吧？加了callable bond在利率下降時收益更低了
Spread0/periods per year是怎么理解的，
密卷下午題這個觀點2是錯的吧？沖刺筆記123頁關于overhedge還是underhedge也需要考慮到是long 還是short啊
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