所以這個(gè)case的benchmarkshou收益有什么用？
中括號里面的這一段話，哪些是不對的？
老師，關(guān)于vwap和pov的算法 都說是not complete 交易，原因是什么？vwap是因?yàn)榱鲃有蕴钤?下了買單 沒有人賣么？pov除了流動性的問題，還有自己要下的訂單太大，無法完成？那twap也存在流動性差的問題，為什么就說比vwap更好呢？
老師，關(guān)于一類和二類錯(cuò)誤的，有兩個(gè)方面去判斷，一個(gè)是基金經(jīng)理的能力，如果聘用了未來underperform的是一類，如果是沒有聘用未來overperform的是二類。二是業(yè)績是否回歸，如果認(rèn)為業(yè)績不回歸，聘用stong perform 或者解雇poor perform的；如果認(rèn)為業(yè)績不回歸，解雇stong perform 或者聘用poor perform的。我的理解正確么？另外，在r27課后題第28題中提到的業(yè)績回歸，這個(gè)業(yè)績回歸只是用于對未來的預(yù)測，那么什么時(shí)候會用到業(yè)績是否回歸這一個(gè)判斷條件呢？兩個(gè)評判很容易混淆。
老師，麻煩解答下這個(gè)題里Morrison說的的部分吧，謝謝
manger universes, specified in advance 是什么呢？沖刺上是不符合，但是老師在example講解中說是符合的。
百題case的第三題怎么理解？
老師，這一題解析上是依次計(jì)算的，我沒有采取計(jì)算的辦法，按照每個(gè)sector的return跟benchmark return.大小對比，再對比權(quán)重的大小，如果是多配好因子、少配差因子的原則，那就是positive的影響，如果差因子權(quán)重超過了benchmark，就說明是negative，考試的時(shí)候，如果這樣簡單的判斷可以嗎？
官網(wǎng)題：Teamwork Advisory, LLC_2 Case Scenario中 Which of Rao’s reasons for preferring the Sortino ratio
R25第19題關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡這里，Risk Appetite風(fēng)險(xiǎn)偏好 低的話不是應(yīng)該對應(yīng)risk aversion 高么？
老師，這段話不太理解。
所以第一題能歸納的題眼是 如果過去被負(fù)面對待，仍去記錄subsequent業(yè)績的基金經(jīng)理，就屬于避免type ii error措施？
kaikai老師解釋的很清楚，有邏輯！視頻里的老師就是對著答案把一個(gè)單詞一個(gè)單詞翻譯成中文了，聽的云里霧里的不知道在說什么
老師，R27基礎(chǔ)班講義P161這段話怎么理解？謝謝
老師第三題的marketorderatarrivalprice，我們扥下單一筆訂單，一個(gè)很大的訂單，理論情況之下是要么交易，要么不交易，為什么會有市場沖擊，只有連續(xù)下多個(gè)賣單才會導(dǎo)致越賣越便宜
程寶問答
金程問答