關于多恩布什超調(diào)模型，可不可以有如下理解：IRP解釋的是長期的利率和匯率的關系，多恩布什超調(diào)解釋的是短期利率和匯率的關系？
最后這道題，這是解釋的啥玩意兒？用這個A股美股的例子怎么解釋日數(shù)據(jù)呢？這里的非同步數(shù)據(jù)指的是異常值吧？一般是按照周數(shù)據(jù)、月數(shù)據(jù)來估計，但是用了日數(shù)據(jù)，會摻雜很多異常值，異常值導致相關性是低估的，對吧？
StatusQuo的解釋實在牽強，本意是懶得動吧，就是懶得預測。這里的意思是觀察了過去幾年的數(shù)據(jù)后認為現(xiàn)在的預期應該被壓制，也就是對未來的預期不要太高?；鸾?jīng)理這里沒有懶，也動了。雖然老師解釋很牽強，
第七題，如果買入央行買入國內(nèi)債券，而讓本國的貨幣供給量上升，不是會進一步導致本幣的下跌嗎？因為我覺得國外熱錢流失會拋售本幣，而央行增加本幣供給量不是進一步促使貨幣貶值？（參考日本債市崩盤）
第八題不理解，英文解釋也不是很明白，“slowdown phase curve is flat to inverted with bond yields starting to reflect contractionary conditions (i.e., bond yields are declining). 我的問題是 為什么在利率倒掛的時候bond yield會下降？不應該是上升嗎?因為我覺得短期利率上升，導致債券價格下降，所以bond yield應該上升才對
Reading 3課后題第8題，Country Y處于slowdown phase，短期應該是inverted吧？沒理解答案說短期會steepen的原因。
這個case是金程自己寫的嗎？第二問status quo的解釋也太牽強了
第一問為什么只有P/E要compound，其他因子都不需要？
為什么資本自由流通可以讓本幣升值？
求trend rate時為何用阿爾法等于1
為什么在低通貨膨脹率或者是deflation時房地產(chǎn)不是一個好的投資方向？麻煩再細致的解釋下。
正常來講我們都說cash在inflation高的時候不是一個好投資，因為降低了購買力，那我理所當然的理解為inflation低的時候會是一個比較好的投資，那這里如果說在低inflation時收益率比較低的話，那無論inflation高還是低，除非zerolowerbond的情況下，它都不是一個好投資？
原版書課后題的第8題，從slow down 到contraction階段，yield是從flat l到inverted，那這一題為什么選C？不同經(jīng)濟周期yield的形狀變化是怎么樣的？
想問下是否使用REITS也不會解決房地產(chǎn)估值smoothing的問題？REITS也仍然是appraisal_data？
老師我有兩個式子分不清楚。這兩個式子都是求股票收益，不懂怎么區(qū)分，考試什么問法用哪個
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