老師好，關(guān)于第四題，我們在課上學(xué)的non-discretionary判斷主要著眼在投資人對PM的決策施加的影響上，這個案例里面關(guān)于PM的業(yè)績是否源于機緣巧合（外部環(huán)境）是不是也是一種判斷non-discretionary的場景？
老師好，之前?？季硪?.1說 "Smart order routing (SOR) systems are used to electronically send small orders into the market, ...The prices of the securities will be significantly impacted if large market orders are executed at market prices."，問答里也說到SOR是用來處理小單的，而這里SOR又變成也能處理大單了，應(yīng)當(dāng)怎么處理呢？
老師 這個十年的pv有沒有計算器簡單的算法 還是要一年一年算？
請問第四題，如果說A選項錯了，那怎么樣才算是efficient use of additional risks?
為什么T基金是偏quantitative量化的啊，price to book value這些指標(biāo)不是基本面指標(biāo)嗎？如何區(qū)分是偏quantitative還是fundamental啊
還是第二題，看到之前有同學(xué)問過為什么不能用key rate duration。我看之前地回答說immunization和KRD無關(guān)，為什么無關(guān)？那KRD是做什么用的？
請問這里每一行的change in cash flow yield 是如何計算得出100bps的？
第三題，if the yield spread widens, the duration of corporate bonds may shorten 這句話，為什么風(fēng)險上升，公司債久期為什么會變短呢？
第三題如果條件是steepen的情況下，怎么回答比較好？
heuristic constraints 和 Formal constraints的區(qū)別能說明一下嗎？
判斷Prime U 使用量化模型是根據(jù)這句話嗎？A risk model is used to measure risk.
Accounts for covariances的含義是什么
老師好，Q3題目感覺意思是 使用Futures來對沖Corporate/Treasury bonds時有什么風(fēng)險，但答案落腳點感覺是在回答Corporate和Treasury risk factors
第四題只是提到了tranche產(chǎn)品，但是沒有提到購買CDS保險的內(nèi)容，是不是這道題不考慮違約和賠付，只看如何提高組合的收益？
老師好，第三題，沒看懂In addition開始后半句表達的意思，請教下這句話錯在哪里？
程寶問答
金程問答