老師，百題case4第2題，case9、case10都涉及到returnbse 和holdingbase,這里有點不太明白，returnbase就是根據(jù) 回歸回來大盤股前面的系數(shù)確定大盤小盤（是根據(jù)大盤成長和大盤價值相加）？hongdingbase是大盤小盤也是根據(jù)占比，價值/成長根據(jù)P/E等數(shù)據(jù)判斷？case4是因為題目給的是return 前面的回歸系數(shù)，回歸系數(shù)加總在一起不等于1，所以要用holdingbase的方法，此時需要給出持股信息？
老師，volatilty因子大于0的話，指的是low還是high volatility ？
老師，從這道 2022mock題看，HHI的權(quán)重wi是基于portfolio的權(quán)重計算的，而不是equity內(nèi)部的權(quán)重計算的，是這樣嗎？
Q2，dividend capture，拿完股利就把股票賣了，怎么還說持有呢？
Q2，沒有限制條件，是要變成holding base。跟老師說的“不加限制，較大數(shù)為風格”是一個事情嗎？
老師，請問原版書這句話怎么理解？表中C列，tele的contribution只有0.38，并不多??？
rewarded factor 是只有書上這么幾個嗎？和以前學的APT以及那么多的risk factor都不一樣嗎？書上的這種叫法感覺很困惑，特別是說factor weighting是rewarded factor，才這么幾個，那其他的所有的因子上的收益，都是alpha？alpha也太多了。
老師好，該題的解題思路是根據(jù)重構(gòu)及持資產(chǎn)的差異，但是各類交易費用也是產(chǎn)生tracking error的主要方面，這兩種思路如何權(quán)衡來解題？
百題 權(quán)益 CASE9
百題case 6第一題，這里表格上不是target active risk 嗎？為什么直接作為事實的low active risk？這里sector 沒有偏離等，雖然target active risk很高，但是實際不高，不是更像closet index嗎？
position不也是相對benchmark嗎為什么是absolute
老師您好，那個三級equity沒有寫作題嗎？考試里有equity的寫作題嗎？
老師，Mock A am這道題的quality=0.3和0分別是什么意思？如果這個值小于0是什么意思？
權(quán)益里，對于price wighting關(guān)于拆股分母變化問題可以舉一個完整例子講解么 謝謝
老師，為什么有效股數(shù)等于真實股數(shù)的話，最可能每只股票是等權(quán)重的？
程寶問答
金程問答