金程問(wèn)答
精 sector rotator VS multi factor
精 （1）請(qǐng)問(wèn)在security- lending的情況下，股票的分紅，投票權(quán)，所有權(quán)都?xì)w哪方所有呢？（2）請(qǐng)問(wèn)在股權(quán)質(zhì)押的情況下，股票的分紅，投票權(quán)，所有權(quán)都?xì)w哪方所有呢？謝謝
請(qǐng)問(wèn)ETF和mutual fund相比，誰(shuí)的cost更高呢？還有哪些關(guān)于ETF和mutual fund的區(qū)別需要我們記住呢？謝謝
Activist和traditional 投資process是一樣的？？？？？？？ 難道普通投資人可以上董事會(huì)參與決策嗎
老師您好，想問(wèn)一下，equity的寫(xiě)作題一般都是哪些?？嫉狞c(diǎn)？然后有什么復(fù)習(xí)材料嗎？另外老師還想問(wèn)一下 ，就是一般寫(xiě)作題都要求寫(xiě)幾個(gè)理由啥的？（我看看背幾個(gè)合適）
index 加權(quán)方式
diversified multifactor investor和sector rotator的AS和AR像比較到底分別高還是低？?jī)烧哒^(qū)別？
factor 主要貢獻(xiàn)AR，如果組合是factor nurture 則AR低，如果是factor bet則AR高；security pick 主要貢獻(xiàn)AS，如果組合是concentrated則AS高，diversification則AS低；以上理解對(duì)嗎？
1、active share 提升會(huì)不會(huì)導(dǎo)致active risk提升？答案是不一定，因?yàn)閭€(gè)股間的相關(guān)性問(wèn)題；2、一般active risk較高的組合具有較高的active share？這句話是對(duì)的；3、一般active share較高的組合具有較高的active risk？也是對(duì)的，站在構(gòu)建組合的層面是對(duì)的。 （以上三句話的理解是否正確？）
R18課后題2
老師，第一條內(nèi)容和沖刺比較說(shuō)的有沖突：active share與active risk并不一定是正相關(guān)，課堂里說(shuō)的第一條是正相關(guān)，哪個(gè)是對(duì)的？
為什么benchmark里股票數(shù)少，跟蹤誤差就?。咳绻鸼enchmark里個(gè)股少，但是跟蹤時(shí)偏離度高，跟蹤誤差還是大吧？
都是資產(chǎn)a為什么在組合里的return和在bench里面的return不一樣
老師，bottom-up中special situation和 event driven的區(qū)別是什么
老師請(qǐng)問(wèn)這個(gè)quantile的排序應(yīng)該怎么理解，為什么quantile 1是增長(zhǎng)最慢的
程寶問(wèn)答
