老師好，請問下2019年三級在資產(chǎn)配置的外匯章節(jié)里即R21這一部分的考點(diǎn)與2017年比有沒有變化，如果有，變化在哪些部分，謝謝
老師好，煩請?jiān)俳忉屜逻@兩句關(guān)于高低利率遠(yuǎn)期溢價(jià)折價(jià)的問題
Case book201頁，part A部分，第四點(diǎn)是指什么是homigeneous?第三點(diǎn)不是已經(jīng)闡述過homogenous的問題了嗎？
老師好，請問reverse optimization和 BL model是如何解決對input敏感和過于集中的問題的?這兩個(gè)優(yōu)化的模型都是adjust了一個(gè)implied return，這個(gè)return也許會更準(zhǔn)確，但return的準(zhǔn)確性的提升是怎么解決input敏感和資產(chǎn)集中的問題的，這個(gè)邏輯在哪里?
老師，請問MVO里面的有效前沿概念和一級學(xué)習(xí)的馬可為詞的EF是不是不一樣?一級學(xué)習(xí)的EF應(yīng)該是包含所有市場上的risky asset挑選方差最小回報(bào)最大，形成的EF。這里MVO是不是僅僅針對幾個(gè)risky asset，因?yàn)楹竺嬷vresampled MVO時(shí)說結(jié)合蒙特卡洛模擬是用很多組不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)得出很多條EF，這個(gè)理解有點(diǎn)不太明白，感覺一級學(xué)的如果是包含所有risky asset情況下應(yīng)該只可能有一條EF，請老師幫忙解釋
原版書后習(xí)題reading19的第五小題，選項(xiàng)c的approach具體是怎么操作的？
原版書后習(xí)題reading19的第13題，第一個(gè)characteristic 為什么factors相關(guān)性低？
老師您好，這道真題（詳見圖片）中使用current portfolio的sharpe ratio 乘以 correlation with new asset，這個(gè)方法我沒在PPT和notes上找到，您能給我解釋一下為什么要這么比較嗎？謝謝！
請老師分析一下影響asset class corridor的因素，例如volatility,correlation,cost以及risk tolerance等
Monte carlo analysis的rebalancing具體指什么意思，不是很理解，或者能舉例說明一下嗎
2017年上午題，C 為什么答案中計(jì)算current portfolio 的sharpe ratio 要乘以correlation 怎么理解？為什么不分別比較sharpe ratio?
上午題2017年，B 新加的四個(gè)asset classes是相互獨(dú)立的吧？那么最后一條加入其他類投資、房產(chǎn)等，應(yīng)該是起到了分散化效果。 還有the asset classes as a group shoulD make up a preponderance of world..這句話應(yīng)該怎么理解？老師上課講時(shí)是說應(yīng)該是投資占大多數(shù)，有交易量的資產(chǎn)。答案的意思是所有資產(chǎn)類型都要涉及到？是這樣嗎
為什么資產(chǎn)大類相關(guān)性更低的情況下rebalancing的range更加窄？
老師，請問forward rate bias這里怎么理解呢？講義是說A是低利率，所以A的遠(yuǎn)期合約是溢價(jià)，但是韓老師上課是說A是低利率，現(xiàn)實(shí)中未來A會貶值，那么現(xiàn)在應(yīng)該是有spot premium。這兩種理解感覺是相反的？
請問問好這里怎么理解呢？
程寶問答
金程問答