金程問(wèn)答
第一題，多因子模型可以用于個(gè)股選擇嗎？根據(jù)因子配置的時(shí)候不是一個(gè)因子會(huì)配很多股票嗎？
如何理解承擔(dān)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子無(wú)法獲得補(bǔ)償？例如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)不都是有premium的么
Q1中statement 2里離婚是否要考慮失去伴侶后的家庭總收入下降呢？比較離婚所得和收入下降帶來(lái)的影響后綜合考慮呢？（雖然題目未給）
請(qǐng)問(wèn)第一題，怎么看出是在問(wèn)哪個(gè)observation是支持可以降低投資組合流動(dòng)性的意思呀？我理解是問(wèn)哪個(gè)observation說(shuō)明了投資組合流動(dòng)性有下降
第六題為什么要cost benefit是narraow呢？越narrow越需要rebalance就更容易頻繁交易這樣cost更高啊
請(qǐng)問(wèn)第4題的3.122%怎么算出來(lái)的？
請(qǐng)問(wèn)這里的相關(guān)考點(diǎn)在哪一章節(jié)來(lái)著？ Integrated asset-liability portfolios
外匯儲(chǔ)備應(yīng)覆蓋國(guó)家短期債務(wù)的100%，這里的債務(wù)是什么債務(wù)，是整個(gè)國(guó)家的全部債務(wù)嗎？美國(guó)債務(wù)特別多但是是發(fā)達(dá)國(guó)家因此是不受這個(gè)限制嗎，咱們?cè)趺磁袛嗝绹?guó)的外匯儲(chǔ)備之于其短期/長(zhǎng)期債務(wù)健不健康呢？或者美國(guó)債務(wù)水平是否健康？
why an investor allocating asset amongst global equity index over long period should consider: the correlations between the return of indexes are close to one
精 第5題，從經(jīng)濟(jì)學(xué)公式X-M=(S-I)+(T-G)來(lái)看，如果經(jīng)常賬戶赤字增加，不是意味著該國(guó)投資大于儲(chǔ)蓄，或政府支出大于稅收么，那么整體環(huán)境應(yīng)該是好的，應(yīng)該有利于資本的流入吧？為什么答案是反過(guò)來(lái)去赤字減少或盈余的國(guó)家呢？
精 老師，給最新的信息更高權(quán)重為什么不是availability bias呢？
對(duì)于initial recovery時(shí)期的yield curve來(lái)說(shuō)long rate bottoming，shortest yield begin to rise，為什么是curve is steep？不應(yīng)該是flatten嗎？
第六題應(yīng)該屬于二級(jí)的內(nèi)容吧，考試也會(huì)這樣考嗎，三級(jí)課程有再覆蓋嗎？麻煩老師講一下這道題理論知識(shí)點(diǎn)的完整邏輯，記不清二級(jí)內(nèi)容了。謝謝！
請(qǐng)問(wèn)第三問(wèn)答案具體講解的到底是個(gè)啥？什么考點(diǎn)呢？
true hedging達(dá)不到時(shí)到底是要多hedge還是少hedge？這里講的和沖刺筆記上寫的不一樣。
程寶問(wèn)答
