金程問(wèn)答
單一資產(chǎn)高于多少，可以答題時(shí)，寫過(guò)于集中呢？
假定通貨膨脹是3%，每年；請(qǐng)問(wèn)，折現(xiàn)的時(shí)候?yàn)樯恫患舆@個(gè)3%？
請(qǐng)問(wèn)老師的課件和我打印的課件不一樣，怎么辦？
這題如何理解？風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的確是分解風(fēng)險(xiǎn)，使單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益最大
大類資產(chǎn)配置-原版書后題：n為母校準(zhǔn)備一個(gè)捐贈(zèng)基金，為什么權(quán)益?zhèn)}位不能盡量大？組合2為何不能選？答案選組合3
這里small cap為什么不是long 小盤和short 大盤，和下面的value不一致呀？
教材例題，問(wèn)題三，看懂了第一句分布情況介紹，后面解釋的原因完全無(wú)法理解…
老師好，請(qǐng)問(wèn)R7 第15題，這里municiple bond的稅前和稅后收益率一樣，這是籠統(tǒng)的把capital gain 和 interest payment 都算作non-taxable了嗎？除了municiple bond以外還有沒(méi)有其他產(chǎn)品也是non-taxable的？
請(qǐng)問(wèn)老師R6課后題第15題具體是怎么計(jì)算的呀？答案沒(méi)太看明白～
教材例題，問(wèn)題1，為什么風(fēng)險(xiǎn)中性投資者要選擇最大風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合呢？
老師好，請(qǐng)問(wèn)R6 第15題，答案中提到reverse optimization 的 asset allocation mix 會(huì)把更多權(quán)重放在global bonds, US bonds, and global equities，把更少權(quán)重放在cash and US equities，然后給出了一個(gè)表格用以佐證。想問(wèn)一下老師，考試中應(yīng)該無(wú)法算出reverse optimization 的 allocation mix 然后和MVO進(jìn)行對(duì)比的吧，這樣的權(quán)重是通用的嗎？
關(guān)于原版書課后題3個(gè)問(wèn)題：1.R6單選題第10題如何理解？2.第15題，reverse與普通MVO中各資產(chǎn)類別w如何計(jì)算得出的，差異在哪，如何考試如何答能比較簡(jiǎn)潔？3.18題計(jì)算中涉及現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算時(shí)，分子分母都有增長(zhǎng)率，此時(shí)有沒(méi)有使用計(jì)算器比較快速的計(jì)算方法？謝謝。
stament3為什么不對(duì)？
correlation為啥不從成本角度理解呢？correlation低的資產(chǎn)偏離就大，我設(shè)置窄的range豈不是要頻繁rebalance，產(chǎn)生大的成本？
這里（視頻58:03)提到integratedAsset-liabilityApproach這種方法不要求A>L，但之前（視頻7:51)說(shuō)這種方法是唯一保證asset可以CoverLiability的方法，這樣不矛盾嗎？
程寶問(wèn)答
