ss5 asset allocation case 1-Q4，為什么ALM是依靠大數(shù)定律？
case 1第四題，不是有LDI嗎，為啥紀(jì)老師說沒有只關(guān)注liability的投資方法呢？ALM確實(shí)是asset和liability都要關(guān)注，但是LDI就是關(guān)注liability的呀。
semi variance 是不是就是downside standard deviation的平方？
statement2和3為什么不對呢？
a surplus optimization approach.老師，A選項(xiàng)為什么不行
The portion of an owner’s taxable assets that are eligible for lower tax rates and deferred capital gains tax treatment should first be allocated to the investor’s taxable accounts. 老師，這段看得不是很明白，請您講解下。
reading14課后題第三題為什么不能選b？
老師好， risk budgeting上課講的意思是資產(chǎn)每承擔(dān)1個(gè)單位的風(fēng)險(xiǎn)， 獲得的最大的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。它強(qiáng)調(diào)不是return上的補(bǔ)償嗎？ 感覺statement2更像講的是ACTR（某個(gè)資產(chǎn)對組合風(fēng)險(xiǎn)的總貢獻(xiàn)）。謝謝
SS5 的QUESTION 9 ，C問，不寫five criteria可以嗎？
老師您好， 這個(gè)是asset allocation的上午題 P20，我想問一下這道題算portfolio的standard deviation為什么w1和w2等于1呢？謝謝
carl monteo的第一題，公式是乘以0.005，但是答案是乘以0.5猜得出來的。究竟哪個(gè)是對的？
case6 表三中 current weight具體是什么目的？
case2第六題 題干中的yield spreads非常高 如果沒有第一句“假設(shè)經(jīng)濟(jì)溫和增長” 那是否理解為息差較大 經(jīng)濟(jì)較差
asset allocation上午題（2010年Q5），視頻中沒有講。圖片中紅圈部分是否還要求掌握？
老師您好， 這是asset allocation 上午題P122的答案，我想知道為什么economic surplus= market value of asset-present value of liability? 為什么asset用的是market value， 而liability用的是present value呢？我只知道surplus=A-L，我以為asset和liability用的都是market value. 謝謝
程寶問答
金程問答