這題不太明白，沒太聽懂。 1） 一般來說，什么情況適合AO，什么情況適合ALM？ 2） 對于這道題spend 3% 和 spend 5m（inflation adjusted） 有啥區(qū)別？不都是每年要支出嗎？ 3）為啥AO可以抵御portfolio超過10%的decline？
Future earnings和Unvested benefit有什么區(qū)別？Human Capital是指Future earnings，還是指Extended Asset(Future earnings+Unvested benefit)？
老師您好， 這是asset allocation的下午題， 我覺得這道題有點點奇怪，因為答案是把reverse optimization 的權(quán)重和MVO optimization的權(quán)重相比， 我覺得一個是reverse optimization的input和MVO 的output相比有點點奇怪。 謝謝
老師您好， 這是asset allocation 的下午經(jīng)典題P71, 我想問一下statement2 怎么理解呢？謝謝
請幫忙解釋一下這三個的原因吧。
老師，Mike Case中，計算goal 2 的現(xiàn)值時，要考慮通脹inflation of 3% from year 2 onward，所以有答案的那個計算式。使用BAII計算器怎么算呢？謝謝！
發(fā)的casebook（中冊）夾雜在ASSET ALLOCATION里面的兩道case題分別應(yīng)該是什么科目的？120頁和128頁的兩道
這道題目有問題，因為明明說的是哪個是確認是正確的，文中的題目寫的是基礎(chǔ)設(shè)施是減少的，這里因為風險承受能力提高了，所以可以增配投資類債券，應(yīng)該選B
老師您好，這是asset allocation上午題P81，我想問一下這里借錢去投資， 借錢的利率risk-free rate 應(yīng)該是nominal的吧？謝謝
機構(gòu)這兩個 是什么？基礎(chǔ)課老師說一半跳過了
老師您好，關(guān)于global market portfolio 的結(jié)論這塊，P PT是寫的minimize non-diversifiable risk,原版書寫的是“In financial theory, it is the portfolio that minimizes diversifiable risk, which in principle is uncompensated.”，對應(yīng)的關(guān)鍵詞是minimizes diversifiable risk，請問視頻上講的組合與原版書所說的it指代的不是一個組合嗎？或者還是有其他解釋呢？謝謝！
歷年真題ASSET ALLOCATION2017 D 對于蒙特卡洛模擬的后兩點解釋，path-dependent和incorporate statistical這兩點如何理解? 答案可以精簡一點嘛？背哪些重點適合答題？
老師您好，請問一下這個safety first ratio是在哪里講的，咋感覺沒學過呢
想問下character1里面提到因子相關(guān)性低，不是有overlapping一說嗎，那不是說明有可能相關(guān)性也高嗎
老師，statement2不對在哪里
程寶問答
金程問答