有點(diǎn)沒太懂這個(gè)對沖的時(shí)候，(f-s)/s,不是應(yīng)該等于(rx-ry)/(1+ry)么，如果按之前的ry很小忽略不計(jì)，但這里ry是有的，為啥不能帶入計(jì)算
為什么positive butterflie view 要用來描述兩邊收益率上升，中間收益率下降。。。。一點(diǎn)都不好記，，，，butterflie spread positive的話我還以為是中間收益率上升，兩端收益率下降呢，，，2*Ym-Yl-Ys嘛，，，
為啥 convexity就是現(xiàn)金流的離散程度，咳咳，求解答
1、money duration是啥意思，。。。 2、兩倍的money duration 是為了抵消一倍的短端利率上升，然后抵消一倍的長端利率上升還能賺一點(diǎn)？
這里的interest rate volatility increases是什么意思呢
這里的60mil 30mil是怎么來的
奇怪，如果是immunization ，那么要最小化convexity，凸性越小，是線越直么？
這個(gè)來自金程題庫。我不明白為什么Britta bond在下一個(gè)call date會(huì)被call?麻煩老師講一下原理。謝謝
老師，官網(wǎng)題庫這道題的money duration計(jì)算是錯(cuò)的吧？它用的是Macaulay duration!應(yīng)該用modified duration 呀？
老師，我看了原版書、官網(wǎng)題庫算VaR都沒有乘以current YTM，為什么洪老師上課講的和你們的講義上都乘以了current YTM？到底哪個(gè)版本正確？謝謝
老師，這兩種方法有什么區(qū)別？不都是sector 和quality匹配么
Rolling down策略中。為什么要選長期債券賣出。 收益率曲線，maturity越小，其收益率越小，但曲線越陡峭，價(jià)格波動(dòng)越大才對，這算不算漲多跌少的特性。
請問老師說的零息債券平時(shí)交利息所得稅該怎么理解呀？是怎么一種形式的呢？
怎么理解問號的句子？
III和IV是不是畫反了？
程寶問答
金程問答