老師，reading 13課后題第12題，effective duration，Macaulay duration, modified duration，這三個我分不太清楚，麻煩講解一下，謝謝老師
關(guān)于瞬時t=0，之前了解到的是：計算E（excess return）時，spead需要剩余0,但是loss不用乘以0。所以這樣是不對的理解嗎？謝謝老師
第二題問的是total expected return of the UK portfolio in USD，難道不是以金額形式的 return的意思嗎？
第一題關(guān)于money duration rebalance是哪個章節(jié)的？這個一點印象沒有了。謝謝老師
為什么不含權(quán)債券流動性更好？謝謝？
第一題，AC為什么錯誤？謝謝
第11題不是很理解，investment risk和price risk互相cancel掉之后，不就是只剩下coupon rate，為什么不選C呢
老師講的例題中，Coupon income用的是coupon比p0，但是公式中coupon income為coupon比current price，為什么前后不一樣？究竟應(yīng)該用哪個價格呢？
當我們說收益率的標準差的時候，是直接加減在收益率上的吧，為什么要再乘一個收益率，我覺得不應(yīng)該再乘以百分之三，請解釋一下為什么要乘
老師，這些要如何理解呢？有點想不明白，能煩請老師詳細推理一下，解釋一下么
非平行移動
到底是asset和liability的pv有surplus還是看mv？書上似乎寫的是mv
immunization rate是什么呢
老師sold流動性不好的，應(yīng)該就不用asset swap了??？怎么理解呢
老師，劃線部分問怎么理解？看不懂
程寶問答
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