這里model risk里，為什么會假設股和alternative的有效久期是0？
你好， 為什么國債要跌，信用債要漲？還有， 為什么price 下降， 我們要降低duration？謝謝。
這道題的A和B分別錯哪了？
請問contingents immunisation 是指什么？和derivative overlay有什么區(qū)別？
老師好，這個例子沒看懂。coupon rate 相當于MRR+/-spread，2%指的是spread的部分嗎？
老師好，請問是否可以這么理解：forward rate bias和carry trade本質(zhì)上都是賣出低利率貨比買入高利率，但一個是因為未來低利率會上漲一個是因為套利差？利率貨幣即使有forward premium未來會上漲，但是利率低帶來的收益低所以是賣出的。在選項B中，高利率貨幣未來會貶值，應該要對沖的，但是在forward rate bias中假設貨幣不貶值，所以可以不hedge。老師說的簽訂forward，carry trade的利差會被discount對沖，是為什么呢？簽訂forwad不是可以以約定價格進行價格嗎？
久期中性策略，都是做空短期，做多長期嗎？
老師為何i spread會衡量par bond？不是ytm么？應該沒有price at par的要求啊
這段話麻煩解釋一下
reading14第17題
債券和股票不一樣，我覺得這里的μ=0，不太合理。為什么不從μ=YTM/12出發(fā)呢？
老師好，收益率上升時為bear，債券價格下跌，為什么在圖上是在靠上的位置呀？
請問本題提到瞬時的時候并沒有說是holding period，那么為什么第一項調(diào)整為0？一般如果沒有提到holding period不是默認為一年了？如果第一項調(diào)整為零就應該理解成POD*LGD為0？
這道題錯了是嗎？ 沒有包括spread 0
The ASW is an estimate of the spread over MRR versus the bond’s original coupon rate to maturity, 這個MRR是什么東西
程寶問答
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