老師，久期衡量的是利率風(fēng)險(xiǎn)，beta衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那為什么說兩者類似呢？是不是可以認(rèn)為在債券FIXD income 市場里面普遍用久期衡量，而equity證券市場里普遍用beta衡量風(fēng)險(xiǎn)呢？
第9題第4問，最后一步為什么不是乘以CF??？有報(bào)價(jià)的不是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約嗎？怎么區(qū)分是標(biāo)準(zhǔn)化的國債期貨的價(jià)格 還是該特別的國債期貨的價(jià)格？
老師，最后一道例題，提到有效性的判斷，最后求出組合的beta=0.8，這個(gè)是對(duì)沖后的組合真實(shí)的beta，和他的目標(biāo)beta（題目已知）相等，所以可以認(rèn)為有效性好（對(duì)沖有效）嗎？
老師，這張ppt里FP（f）就是假想券T-bond的報(bào)價(jià)，F(xiàn)P(A)就是實(shí)際交割的那張CTD債券，這樣理解，對(duì)嗎？
老師。這里BPV和PVBP是一回事嗎？PVBP是什么的縮寫？
視頻里最后一個(gè)例題
老師課上講的例題，問題里有一段案例描述，“Allan closes out his future position and invests his inheritance in a 90-day deposit account at LIBOR - 25 BP.”按照題目的理解，他擔(dān)心120天后90天的LIBOR降為3.5%，所以想鎖定利率。那為什么又close out his futures，不是應(yīng)該買期貨合約鎖定利率嗎？ 以及題目中出現(xiàn)“Eurodollar futures expiring in 120 days are trading at 95”,按照我個(gè)人理解，120天后是LIBOR相關(guān)的期貨的開始日（即90天為期的開始日），為什么又說是Eurodollar futures在未來120天到期（expiring）? 謝謝。
老師講到這里提到，3到9時(shí)刻，利息利率都完全確定。按講課的理解，3時(shí)刻就收取利息。那么按照題目已知條件，7%和3%這兩種Libor市場利率，如何在3時(shí)刻就能知道？
關(guān)于浮動(dòng)端利率
David Sheringham的例子，為什么unlimited upside potential是用long put？
老師，根據(jù)課上舉例，期權(quán)市場價(jià)格對(duì)應(yīng)的市場隱含波動(dòng)率是因?yàn)槭袌鰣?zhí)行價(jià)格不同而呈現(xiàn)微笑狀。 而理論上的隱含波動(dòng)率是因?yàn)榇隑SM公式，代入的數(shù)一樣，那波動(dòng)率就永遠(yuǎn)是常數(shù)。但是代入的數(shù)，也有執(zhí)行價(jià)格啊，只要執(zhí)行價(jià)格變化，波動(dòng)率就不再是常數(shù)了。為什么它還是一條橫直線？
熱錢大量流入，大量兌換本幣，導(dǎo)致本幣升值，為了抑制本幣升值，央行在市場上買入債券，釋放本幣的流動(dòng)性。 老師，為啥這樣的邏輯不對(duì)呢？
老師講解有一個(gè)地方有問題，smallbusiness 這處，分子是一年的而分母做了10年的通脹調(diào)整，上下的時(shí)間尺度不匹配啊
老師，straddle策略，call和put即使執(zhí)行價(jià)相等了，premium可能是不等的吧？以及，對(duì)ATM/OTM是否有要求呢？
請(qǐng)補(bǔ)充養(yǎng)老金管理 挪威模式 加拿大模式和endowment模式的異同
程寶問答
金程問答