老師好，問題如圖。 這里面說Fixed Income的weight已經(jīng)超出范圍，但題目中不是40%±10%嗎？那45%也沒有超出范圍呀～
老師這里說只要把MCTR*資產(chǎn)總的金額就可以得到ACTR，這樣的前提假設(shè)是這個資產(chǎn)每一塊錢的MCTR的風(fēng)險都是相等的才能這樣簡單相乘吧？但不是應(yīng)該金額越大，MCTR就會越高么？比如一個資產(chǎn)我買1塊錢，和我買1000塊錢，多增加1塊錢的MCTR也是一樣的嗎？
老師您好！ 請問為什么MCTR*weight=ACTR? 比如很餓的人吃第一個蘋果邊際效用是100，吃到第10個蘋果效用可能只有0.5，那總共吃10個蘋果的效用應(yīng)該等于十個蘋果帶來的效用之和，或者等于平均效用*10，而不等于最后一個蘋果的效用0.5*10
老師，原版書的reading14 的188頁的example 5 的第三問如何理解？
老師，原版書reading 14的第188頁的example 5的第一問，為什么最合理的組合建議組合3？
老師，reading14的原版書課后的第9題，為什么statement 2 是錯誤的， receive 多的就應(yīng)該放在 遞延賬戶呀？
老師，原版書的課后題的reading 13的第15題目： （1）第一問：反向優(yōu)化的策略是把全球資產(chǎn)組合的各類資產(chǎn)作為輸入條件這個是可以理解的 ，所以第一問的計算就是用這個表格中的第一列數(shù)據(jù)每個除以107.8 得到市場組合中各類資產(chǎn)的配置，然后與這個表格的最后一列對比，就是差異，對吧？ （2）第二問，為什么在計算USequity權(quán)益的收益的時候用的全球市場組合的風(fēng)險溢價，如果是這樣的化，那么implied return 那不就是market cap 中的每類資產(chǎn)的收益了嗎？那么反向優(yōu)化不就變成了以市場組合中的“收益”和“權(quán)重”為輸入條件了嗎？
第一部分內(nèi)容沒有
老師，原版書reading13 的第74頁的example 的 risk consideration： （1）為什么加入的是組合4 和無風(fēng)險的資產(chǎn)組合，而不是4和5？ （2）為什么有的時候加入無風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重為負(fù)數(shù)，有些時候為正數(shù)？
老師，原版書的reading12 的第52頁的這個表格中的這個cost-benefit ranges區(qū)間是什么意思？
關(guān)于asset allocation基礎(chǔ)班P51頁P(yáng)PT Beliefs in momentum情況下要wider rebalancing range問題：雖然momentum上升時wider range可以保留上升收益，但是相對momentum下降時wider range也會增加portfolio損失風(fēng)險，請問這樣的情況下不是違背了rebalancing初衷了嗎，不是應(yīng)該beliefs in momentum要narrow range，beliefs inmean reversion才可以wider range嗎？
請問reading14的第10題該怎么理解呀？答案沒有看懂
請問reading14課后題第2題的三個選項怎么理解呀？謝謝
為什么這種方法得出來的結(jié)果更加stable diversify？
請問reading13課后題第15題的reverse optimization是怎么算出來的？謝謝
程寶問答
金程問答