請問原版書課后題reading13第10題的C選項如何理解呀？謝謝
老師，麻煩問下，CML2007年題C問，在中冊113頁，第一段說Black-litterman reverse engineers the expected returns implicit in a diversified market porfolio, 這里的revese 是名詞嗎？
老師，麻煩問下，CML2010年的題A問，在中冊99頁，用corner portfolios線性差補出來的點應該不一定在有效前沿上吧？為什么這里說是在有效前沿上呢？
老師好！我對MCTR這個知識點有個疑問，視頻老師也沒講到過，它為什么叫做邊際？難道它是會變的嗎？謝謝。
老師好，這題目的B選項還是不明白？ predictability and persistence是兩個都錯了，還是只是錯了persistence？為什么呢？謝謝！
SS5***測試，案例一的2題C為什么錯，案例一的3題B為什么錯。
請問下面的表格里，two portfolios method 中 conservative level of risk 是什么意思？
這里第三句寫的bond disappear...是什么意思？
為什么statement 2是錯的？
R14第13題的答案第一句話和第2題選項b有什么區(qū)別？為什么一個是錯的一個反而是正確答案？第2題的講解中，說taa不是persistence ，為什么13題可以用？
R14第三題，TAA配置是否可以偏離上下限？即為什么不選b?
R13第13題，為什么risk factor 與market相關性很低？不會有市場風險因子么？
R13第8題，能解釋下這個計算過程么？為什么方差可以用百分比計算，并且除以4，如果是這個計算方法，為什么p的方差不是用100%除以4？
這里rebalancing 相當于short volatility，沒有聽明白，請解釋一下～
R12第4題，兩個class里面都有權益類，是不是不互斥？
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