金程問(wèn)答
如果covered call全程可以叫writing covered call，那么protective put全程叫什么
浮動(dòng)利率債券久期為0，可以從對(duì)價(jià)格的敏感性理解，但同時(shí)意味著收款時(shí)間是0？這個(gè)怎么理解
這里講義里倒數(shù)第二段寫(xiě)利率如果上升超過(guò)3.8%這個(gè)swap就會(huì)loss，我理解，而swaption要利率超過(guò)4.25%才會(huì)產(chǎn)生loss，不太明白。
關(guān)于第三題C選項(xiàng)，Prime U同時(shí)會(huì)考察momentum和profitability這兩個(gè)growth的指標(biāo)，如果這兩個(gè)指標(biāo)不行的話(huà)就可以發(fā)現(xiàn)value trap吧
所以PRIME-U的declared style又是什么呢？其中一個(gè)是value的指標(biāo)，兩個(gè)是growth的指標(biāo)，到底是value還是growth呢？如果是growth的話(huà)，高PB不是很合理嗎
關(guān)于A(yíng)PH的declared style有個(gè)疑問(wèn)：在分析第一題的時(shí)候老師就說(shuō)APH同時(shí)包含了fundamental 和 quantitative的方法，說(shuō)明APH的成分比較復(fù)雜，并不能用單一的style來(lái)給它定義吧，題目也沒(méi)有明著說(shuō)APH的style是什么啊
請(qǐng)問(wèn)老師，這兩個(gè)點(diǎn)如何理解
老師：上證500的時(shí)點(diǎn)價(jià)格是不是這樣計(jì)算的呀？sum[（第i只股票t時(shí)刻的市值/所有成分股t時(shí)刻的總市值)*第i只股票t時(shí)刻價(jià)格],謝謝
老師，第7題第一個(gè)特征是符合債券的基準(zhǔn)哪個(gè)特征？是透明的清晰規(guī)則嗎？
衡量non-parallel shift 是用key rate duration嗎？
learning module 5第19題：請(qǐng)問(wèn)為什么THB yield上升，yield curve rolldown expected port. returns是下降的？請(qǐng)告知一下大致計(jì)算過(guò)程 謝謝
例題講解中，過(guò)了5年，7年期到期的債券為何只剩下1年了？不是應(yīng)該還剩2年嗎？
這里convexity計(jì)算出來(lái)是182.1437。前面那個(gè)圖里面最后一列Convexity計(jì)算出來(lái)是189.058。為何是不一樣的？
老師好，為什么這題不能選C
這道題第二問(wèn)看得有點(diǎn)繞，我理解spread上升，對(duì)于持有CDS的long方是賺的，但如果用公式計(jì)算CDS price，0.5% CDS spread對(duì)應(yīng)的cds price是1.02375，0.6%對(duì)應(yīng)的是1.019，price是下降的；這道題問(wèn)change in contract price，為什么不是下降了 0.475%？
程寶問(wèn)答
