老師，GHK不是要sharing positive return嗎，可收益是負(fù)的。
如果考慮manager style, 觀察回撤程度不一定是個(gè)好的方式來判斷吧
為什么這句話不對，illiquid securities用RBSA測不準(zhǔn)，用HBSA不是更合適嗎
老師，第一問有點(diǎn)沒看懂。這個(gè)heightened sensitivity to closet indexing要怎么理解。。。不太明白題干部分的描述是怎么牽扯上收incentive fee會更好這個(gè)點(diǎn)的。 雖然題目中說可以容忍稍低一些的流動性和一定的管理費(fèi)。這兩條相比之下open end fund比close end fund 更匹配。但是答案中在陳述有incentive fee的好處，這點(diǎn)有一些get不到。。。
老師，這幾句話能大概告訴我什么意思嗎？
老師還有這個(gè)題，他做出決策是前一天的收盤價(jià)，但是第二天沒成交。第三天重新下單，就還是用最開始支持決策的那個(gè)價(jià)格？后面不用考慮他重新決策？
老師這個(gè)題的decision p是怎么確定。有前日收盤價(jià)。
老師這個(gè)題，我寫的交易u(yù)rgency高所以pre trade price，可以嗎？因?yàn)槲铱创鸢笇懥藙e的…
老師這兩句啥意思。
老師，這題，負(fù)收益，還有active return嗎？
recommendation2：market noise和outlier什么區(qū)別?VWAP/TWAP分別適用什么情況
這個(gè)里面要求求盈虧平衡點(diǎn)的active return，還解釋了所謂的費(fèi)率結(jié)構(gòu)左右對稱，處于盈虧平衡點(diǎn)，看上去是base fee等于incentive fee時(shí)候的active return。
這個(gè)maximum DD（m，t）公式有問題吧，這里V（m，t）是這個(gè)區(qū)間最后點(diǎn)t的組合價(jià)值，但回撤應(yīng)該和區(qū)間最低點(diǎn)比較吧？最大回撤應(yīng)該是區(qū)間的高峰導(dǎo)低谷的累計(jì)損失最大值啊
老師，這種題，看貢獻(xiàn)，要不要考慮正負(fù)？還是只看絕對值？這個(gè)題factor retune是負(fù)的，最小貢獻(xiàn)是選絕對值小的SMB還是那個(gè)正的whl。就是不太理解怎么是貢獻(xiàn)
老師，pov利用流動性，但是成本高、不一定完成交易。VWAp和TWAP都是時(shí)間切片，沒有利用流動性，相比twap完成交易概率高？VWAp又沒有利用流動性？
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