老師好，原版書有一句話描述calendar spread說‘’In sum, a big move in the underlying market or a decrease in implied volatility will help a short calendar spread, whereas a stable market or an increase in implied volatility will help a long calendar spread. Thus, calendar spreads are sensitive to movement of the underlying but also sensitive to changes in implied volatility.‘’short calender不是long short-term call+short long-term call么？那么long call不是long volatility么？這里為啥說a decrease in implied volatility will help a short calendar spread呢？
怕股價跌long put，加上knock up out為什么更好？股價上漲夠多的時候，無論有沒有knock up out，put都不行權(quán)，所以并沒有節(jié)省成本或者增加收益吧？
這道題如果算出了1aud的套利收益（單位aud），但本金是brl ，為什么不能直接把算出的aud收益乘上forward算出brl收益，再直接乘本金？課上老師是先把本金用spotrate換算aud，然后求出aud總收益再用forward換匯。
forward為什么一定會損失匯率上漲帶來的收益？？
為什么說forward缺點放棄上行？如果long forward不是可能在上漲中獲益嗎？
有管理費用為什么就可以不對沖外匯？
那可以無限short下去啊 10 5 啥的
那我直接long一個25的put不是簡單很多么
Collar那里的maximumloss不應(yīng)該是XL-S0-P0+C0嗎？為什么符號全部是反過來的？
剛k還是22，怎么這里是20了
老師，這道題的trade 1的解析為什么要從roll-down loss角度理解？我的疑問是為什么要roll？trade 3也沒有到期要roll?。?
R10，第28、29題不太懂。不知道從哪里著手。
為啥做空股指期貨是把貝塔降為0
老師，這個地方說外國的risk p premium高了，那不是說投資國外資產(chǎn)的利率增長了么？那不應(yīng)該外幣有吸引力么？
這個題目怎么理解？
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