sample yield-curve decomposition 表格中roll yield為什么是負(fù)的？yield curve變平長(zhǎng)期利率下降 long term債券價(jià)格上升 超配long term 債券為什么不是正收益呢？
R35第6題 這道題我感覺（1）是指returned based 但（2）感覺是holding based啊 它不是說要attribution effect 和security selection嗎？這不是Holding里的嗎 這是怎么一回事呢？ 謝謝老師
R35第2題 答案說managed against a benchmark 但我在文中沒有找到這個(gè)據(jù)點(diǎn) 然后為什么不能選其他兩個(gè)選項(xiàng)呢？ 謝謝老師
第四題 c為什么不對(duì)？
老師你好，reading 35，課后題第十題，針對(duì)brinson model 和 macro/micro attribution有疑問： 1. 關(guān)于Brinson model，當(dāng)Rp小于Rb的時(shí)候allocation 部分怎么算，是左圖中的陰影部分么？ 如果是的話那公式就要進(jìn)行修改了，變成了Rp*(Wp-Wb)。 如果不改，就要像右邊的macro/micro attribution一樣，難道要把整個(gè)粉色部分都算進(jìn)去，那打問號(hào)的地方根本就不是portfolio和benchmark的交集，這部分怎么能算進(jìn)去呢？ 2. 當(dāng)遇到Rp大于Rb和Wp大于Wb時(shí)，不會(huì)有這種疑問。這時(shí)候套用書上公司完全沒有問題。
老師你好，reading 35，課后題第六題。 1. 關(guān)于return based attribution，原版書描述是“identify the components of the investment process that generates the return". 既然他要求的是total return，我不明白這里是怎么看出來components的，具體時(shí)間什么components？ 我理解這個(gè)方法只可能看到一個(gè)total return，別的都看不到。 2. 題目中還描述這個(gè)需要有“impact of specific active investment decisions, effects of security selection"， 這個(gè)明顯是要求有holding 持倉(cāng)的信息啊，是否有transaction的信息我從描述看不出來。 所以我覺得無論如何也不能選A， return based
第四題，為什么情況下用opportunity algorithm？
老師你好！ R35中說到 Managed Derivatives 和 Distressed securities是Illiquid 見圖一 但是之前學(xué)的R26中說是Highly liquid 見圖二 想請(qǐng)老師幫忙解答一下這個(gè)是什么情況 謝謝！
R35想問一下第139頁(yè)P(yáng)PT 它說要給Beta加限制使其相加=1 我想問一下怎么加限制呢？回歸出來不是會(huì)有數(shù)字嗎？這些數(shù)字怎么去改使其相加=1？而且改了以后不是整個(gè)方程式就不對(duì)了嘛？ 謝謝老師！
下劃線價(jià)值更少該怎么理解？最下面的框著的描述應(yīng)該怎么理解？
框劃的部分看不出計(jì)算了bps的擴(kuò)展is。是寫錯(cuò)了嗎？
這張圖不是很理解。超過10.25.買賣是怎么理解？
老師你好，課后題reading 35第二題，我選的B，答案是C。 從描述里面，我判斷不出來為什么說他是relative risk attribution。
老師，trading algorithms 和high-touch approach、automated execution這兩個(gè)平臺(tái)什么關(guān)系，這里為什么說liquid large-cap stocks也能用trading algorithms
老師，這個(gè)SOR是不是優(yōu)先考慮價(jià)格，在價(jià)格相同的條件下再考慮成交可能性。
程寶問答
金程問答