老師，這道題為什么不選B呢，題干中說了slightly different from the benchmark 為什么是C呢
關(guān)于spread changes到底對于HY BOND 還是 IG BOND影響更大，麻煩給一個(gè)清晰的解釋，謝謝
不是說high yield bond對credit spread 更敏感嗎？？？ 那investment bond同時(shí)對 interest risk和credit risk都更敏感？
the long-ZAR exposure是說有ZAR升值的風(fēng)險(xiǎn)敞口還是貶值的風(fēng)險(xiǎn)敞口
老師，這道題為什么提到for pension fund呢，幫忙解釋下這道題為什么用bull spread呀
關(guān)于covered call的說法對嗎，從圖形上看對下行沒有保護(hù)呀
老師，買put/call option增加凸性，增加久期嗎
固收原版書example29、30。計(jì)算return。最后就是price變化導(dǎo)致的gain和loss還有保費(fèi)加加減減，這里理解。不理解的是這就是return？這不是金額么
老師，roll down strategy return，這個(gè)沒看到過計(jì)算題。 邏輯就是含3個(gè)部分（coupon收益+t變導(dǎo)致的價(jià)格變動(dòng)+spread導(dǎo)致的價(jià)格變動(dòng)）對嗎？五因子的前3/4項(xiàng)？
老師4題，不用看正負(fù)？只要contribution絕對值差異大即可？ 第二個(gè)有關(guān)D，小平行移動(dòng)用modifyD或effectiveD,這倆差別就是含不含權(quán)，effectiveD都可以對吧
C選項(xiàng)什么意思？B選項(xiàng)錯(cuò)在哪里？這個(gè)知識點(diǎn)哪里有講過？
怎么理解 the fixed rate paid would exceed MRR received，曲線是upward-sloping, 隨著利率更高，fixed rate不是應(yīng)該比MRR越來越小才對呀？
這題想問什么？什么時(shí)候immunization叫zero replication了？
swap不是也會(huì)有counterparty risk嗎？還有Credit Support Annex是什么？
對availability 和 status quo 兩者感覺很相似請問怎么理解提高做題成功率？
程寶問答
金程問答