求助第六題 詳解
第一問 答案我覺得有問題 我的思路是黑筆寫的 我想知道我錯在哪里 謝謝詳解
在forced heirship rule下，根據法定繼承，配偶拿30%，子女拿30%，剩余40%。如果dorner 的遺囑中要分給小三20%，那小三獲得的是全部資產20%，還是剩余資產40%的20%(即8%)
reading 32 13題，題目里提到的"immediate need"指的是什么？estate liquidity是他死了之后才有的。而B選項tax advantage確實書上提到了保費里的cash value 可以有稅優(yōu)，這是他一簽定保單就有的呀。
老師，R20第28題選項A考慮是否hedge時 為什么不是考慮PESO相對EUR貶值2%，而是考慮EUR相對PESO升值。hedge EURO into PESO意思是把EURO換成PESO嗎，考慮PESO換回EURO時匯率變化的影響。
請問老師。CASE個人IPS上午題 2014年QUESTION1 中A問，題目中說客戶有250000的現(xiàn)金需求，這個不用計算在DELTA中嗎，就是DELTA/ TIA中的DELTA
reading 29 課后題21. 答案是說提前realize capital loss, 會降低未來的tax cost basis,所以只是delay了。但我覺得題目中并沒有給出下一年以及未來資產的價值變化，如果當時可以offset其他的gain而節(jié)省tax，那realize了loss確實也是當時節(jié)省了tax。有可能未來資產一直在減值或者沒有變化，如果當時沒有realized,產生的deffer tax asset 以后就可能減值。
reading 28 課后題3，retirement的判斷我不太明白，答案給的理由是long investment horizon和moderest drop. 我理解要是high risk tollerence, 他要接受未來養(yǎng)老開支不達預期，但題目里也沒說他愿意縮減開支，而且還有medical expense. 還是其實retirement expense 本身就不屬于stable expense/living expense, 可以縮減。他們是用后來買的investment property 's retal income 作為stable income和living expense的保底?
reading 20 第26題，B選項，float/fix swap在起初的value是0啊，沒有gain啊。他要想做carry trade又不想改變久期, 應該直接short 0.5-year UK bond，long 3-year UK bond；long 0.5 year EUr bond, short 3-year Eur bond. B選項簽了3年swap，半年后結束swap么？那也要settle swap value的變化，還是沒有收益啊。
不太理解為何進入了PVF，dealer就要借錢，這個交易的邏輯還是不清楚。
這個case的第三問，carry trade 的利差用各自國家的利率相減得出利差。之前不是說不同國家的收益不能直接對比，要先轉化為 dc才行么，為什么這里沒有轉化，直接就相減了呢。
這題的drawdown風險是指什么？
完成第一個目標時候選擇在可撤銷信托資產內賣出100萬股票，答案中前半段理解，指的是無論當前在哪個資產中賣出股票都要交一樣的利得稅，因為稅基在當前都是20萬，但是后半段不是很理解，不可撤銷信托不用交遺產稅，可撤銷信托資產要交遺產稅（可撤銷信托交遺產稅的時候稅基是當事人死的時候的市場價值），那么這跟當前在哪個信托資產中賣股票有什么關聯(lián)呢？感覺被繞暈了
（1-b）t說是0時刻先賣了，不太理解。
A部分：按照不同的繼承方式算出了兩個數(shù)字一個是6.5m,一個是7m 題目問的是minimum amount, 但答案為何說以7m為準 6.5不是更小嗎？ C部分：答案解析的第二段看不明白啥意思，請幫忙解答一下
程寶問答
金程問答
