這里這句話怎么理解，factor的beta是怎么調(diào)整的，beta不是回歸的出來的么
按照ppt里面的題目，這里說了三點(diǎn)，1.secutity-specific factors，2.engage in factor timing，3.concentrated 第一點(diǎn)說的是個股的factor，為什么不算量化方法的特征呢？ 第二點(diǎn)是明顯的量化特征，為什么結(jié)果還是選基本面方法？
這里書上的題目不一樣？
為什么如果其他條件都相似，要選active share高的
三級里面是不是說到XX neutral就是指XX相等的意思？
這里的beta不是Rp的beta-Rb的beta么，為啥題目中直接用Rp的beta乘以factor return了？
1。這里的factor return沒說是減掉rf之后的return吧，為什么可以直接和超額收益0.65去比較？ 2。alpha不是指的是Rp-Rb么，為什么這里用超額收益（本身就是Rp-rf）再減掉一個回歸出來的結(jié)果，得出alpha？
這里說optimization方法相對于benchmark不是MVO的，這里的benchmark指的是某個指數(shù)，對吧？那指數(shù)本身也不是MVO的啊
那是否可以說，分層抽樣的tracking error比full replication要低？
這里的blend方法是指在passive策略中構(gòu)建portfolio的一種方法，對么？ 課后題中有一個題目里面提到一種策略也是blended（如圖）但是洪老師復(fù)習(xí)時說，現(xiàn)在equity中只分passive和active兩種策略了，那其實(shí)課后題中的這個blended大類策略已經(jīng)不存在了咯？
如果只說factor based策略，算passive還是active？
老師，這個公式里面有權(quán)重，但是這道題里面為什么沒有考慮權(quán)重呢？不太明白能否詳細(xì)解釋下，謝謝
老師，這一題說加入一個new factor之后對兩種方法的影響，這是在考察哪個知識點(diǎn)？好像沒有印象啊
reading 25 課后14題，statement 2沒懂。 我理解：long-only最多100%；而long-short 可以用short 的money投資超過100%。所以long-short的capacity更多。
百題的中的equity 的case3，的第3問，哪個有更大的隱形成本，為什么不選擇基金2，因?yàn)榛?里面寫到一句話，builds up its position slowly ，建倉需要較長的時間，時間長也會帶來較大的隱形成本呀？
程寶問答
金程問答