老師，請(qǐng)問書本279頁第十九題答案， If a portfolio contains unre-alized losses, however, a certain amount of trading activity is required to har-vest tax losses. That is, tax- efficient management of stocks in taxable accounts does not require passive management. It requires passively allowing gains to grow unharvested, but actively realizing losses這一段不太理解是什么意思？
老師，請(qǐng)問書本230頁第十一題題目，不太理解是什么意思？為什么答案是A，它主要想表達(dá)的是什么知識(shí)點(diǎn)？從什么角度來理解？
請(qǐng)問這道題計(jì)算過程中ADrian的life insurance怎么不算在financial capital中
請(qǐng)問要計(jì)算net payment cost的話，為什么沒有用到這個(gè)47000數(shù)字呢？根據(jù)答案
請(qǐng)問陳述二為什么是正確的，這里的income yield是怎么計(jì)算的呢？
請(qǐng)問這題為什么選A呢？
這道題為什么不選B，請(qǐng)問
老師，請(qǐng)問Factor-based strategies，基金經(jīng)理關(guān)注的投資組合的指標(biāo)中，value和yield，growth和momentum如何區(qū)分？dividend yield不是value的指標(biāo)之一嗎？為什么還要單獨(dú)分出來？
老師，請(qǐng)問Derivatives-based approach中做空是不是其優(yōu)點(diǎn)？對(duì)沖是不是包含做多和做空？
Top down 和 bottom up之前說都是屬于fundamental，還是說top down 和 bottom up也屬于quantatity
請(qǐng)問R28 2題的C 12個(gè)月的股價(jià)增長不能反映growth嗎
老師好，原版書equity那節(jié)講slippage是類似effecttive spread概念，而trading那張講是delay cost概念，這什么情況，怎么區(qū)分呢
結(jié)合mock中的這道題和書中的這段話想請(qǐng)教兩個(gè)問題 1. 一個(gè)與原portfolio high covarianvce的asset add 到一個(gè)portfolio中后，portfolio的total risk是上升/下降/不確定？active risk是上升/下降/不確定？ 2. 一個(gè)與原portfolio high covarianvce的asset replace 部分 portfolio asset后，portfolio的total risk是上升/下降/不確定？active risk是上升/下降/不確定？
reading29equit原版書例題4.2，不明白既然是leverage3X，cost是2*，Ra為什么是3X10%-2X2%而不是3X10%-3X2%？
有兩個(gè)點(diǎn)感到困擾：1.這道題里用一個(gè)high covariance去replace會(huì)減少active risk，那portfolio的total risk是不是增加？ 2.書里這段話中add和replace有什么區(qū)別？
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