老師好請問reading23課后題14題為什么用effective duration4.12呢？公式里是modified duration*Δy，所以為什么不用4.92
老師，第二題還是不太理解，首先，文中明確說了加拿大這個經(jīng)理是做long only的，答案是在加拿大take short position，其次洪老師上課說的第三步在加拿大市場做pair trading我也不太理解，老師能把整個過程解釋一下嘛？
老師 這個公式寫的是權(quán)重相乘，為什么這里用相關(guān)系數(shù)乘也可以？是這個公式里權(quán)重就可以相當(dāng)于相關(guān)系數(shù)，還是這道題是特殊？
視頻35分52秒，YIELD CURVE STRATEGY里的策略，LEVEL CHANGE里，PERALELL SHIFT 為什么是BARBEL OUTPERFORM BULLET?因為BARBELL的CONVEXITY大于BULLET嗎？平行移動的時候，二者的變動金額不算CONVEXITY的話，不都是DURATION*利率的變動嗎。
老師，32題表示單一負(fù)債，如果資產(chǎn)的cash flow yield和負(fù)債要求的回報率相等，資產(chǎn)和負(fù)債duration相等的話，就可以immunized了嘛？不用要求pva大于等于pvl？
33題這里比較的主體應(yīng)該是passive和active strategy吧，那passive的流動性風(fēng)險不是應(yīng)該比active高嗎？
老師您好，請您看一下原版書，課后題reading24的，第18題的c選項： 視頻的老師說在向下的移動中，如果不是平行的那么barbell結(jié)構(gòu)才會更加受益?，F(xiàn)在是平行移動，和benchmark表現(xiàn)一樣的。 但是您看一下第2張圖片，是基礎(chǔ)班的課件，那里確實也寫著的是向下的平行移動中更高的凸性就會表現(xiàn)更好?。?謝謝老師
老師您好，請問一下原版書課后題reading24的第16題的c選項， 我不明白他這里為什么加了一個后置的定語，說是相對于bench mark,？ 而且那我如果不加這句話，好像也對的呀？ 這個加在這里是有什么限制作用嗎？謝謝老師。
為什么D的 trade2不是因為經(jīng)濟(jì)變差，corporate bond的credit spread 變大，所以應(yīng)該buy floating corporate bond呢？
請問Yield curve里positive butterfly是more curvature還是less curvature？總復(fù)習(xí)和基礎(chǔ)課件的PPT不一致，謝謝！
mock71第二個equitycase Q44答案說passive的factor based strategy 透明度高、但容易被其他投資者復(fù)制策略，想問一下，active的factor base也擁有這兩個特點嗎？
老師您好，2015年的固定收益，請問這個考點均值復(fù)歸分析，現(xiàn)在不考了吧？可以刪除了嗎？謝謝。
老師，這個15題的描述是要構(gòu)造一個分散化組合，那就應(yīng)該選systematic呀，為什么選discretionary呢？
請老師解釋下方框，謝謝！
請解釋下這個為什么是LONG國債期貨？ 是因為國債期貨都是長期的嘛？ 謝謝~
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