casebook288頁，我想問一下immunization的時(shí)候，PV asset和PV liability用的折現(xiàn)率分別是什么？另外，選擇什么樣的債券來immunize取決于是否滿足immunizatuon的條件，還需要考慮statement1說的成本高低的問題嗎？
通過active share獲得的收益，應(yīng)該算是Alph skill呢，還是reward factor
the use of rewarded factor price momentum is subject to extreme tail risk.請(qǐng)問這句話怎么理解？
請(qǐng)問，在FI中我們認(rèn)為passive策略相對(duì)其他來說是most diversify，為什么在equity里，passive factor based strategy就是most concentrate，passive不是自帶diversity功能嗎，在reading27講解中
原版書課后題yield curve第27題，C選項(xiàng)還有Mexico的4.576%，哪怕減掉貶值的UK2%，USD的-3%，也比B選項(xiàng)大啊，不應(yīng)該是highest expect return嗎？
原版書課后題yield curve的case第26題我認(rèn)為講錯(cuò)了，C選項(xiàng)明確說了是German note，沒說是EUR note，所以應(yīng)該是0.5*（1.95-1.4+0.15-5.7），為什么就用了EUR的數(shù)據(jù)？表格里有現(xiàn)成的Greece啊
原版書課后題yield curve的case第26題我認(rèn)為講錯(cuò)了，C選項(xiàng)明確說了是German note，沒說是EUR note，所以應(yīng)該是0.5*（1.95-1.4+0.15-0.6）比B選項(xiàng)高才對(duì)
書后題154頁6題為什么corrilation低 active risk高
書后題148頁9題factorbased 所以risk exposure不是已經(jīng)分散掉了嗎
題目書133頁18題，請(qǐng)問選項(xiàng)c為什么不對(duì)？平行下移不是也是barbell有優(yōu)勢(shì)嗎？為什么不選c
condor是要求每一個(gè)bond都要有相同的money duration，還是只要最短期的兩個(gè)之間money duration neutral，最長期的兩個(gè)之間也money duration neutral？
老師好，equity百題，case 1 第一題：題干說PMA這個(gè)資產(chǎn)公司 follow一個(gè)ETF策略，那PMA不是在買ETF么，PMA在ETF里的角色應(yīng)該是機(jī)構(gòu)投資者而不是基金公司吧？tax efficient 是針對(duì)賣ETF的基金公司而言吧？
75頁第4題，請(qǐng)問為什么不用SD的偏離值乘以weights？
老師您好，請(qǐng)問原版書課后題reading27的第7題為什么是采用題目中它所說他收到的performance bonusl來計(jì)算的，我是不懂為什么要用這個(gè)金額來算？業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)是啥，為什么是這么用的呀？謝謝!
老師，這道題為什么不是A呢？
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