請問這個(gè)怎么理解？“For example, if futures prices are in backwardation (contango), then overall returns to an investor with a long position in the futures would be enhanced (diminished) owing to positive (negative) roll return” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 2 Derivatives, Currency Management, and Fixed Income CFA Institute This material may be protected by copyright.
精 Discretionary Hedging和passive hedging在currency hedging的區(qū)別在哪里？
Covered call有三個(gè)作用，分別是1）yield enhancement；2）reduce a position at favoriable price；3）target price realization；如何理解這三個(gè)作用，邏輯是什么？是否有詳細(xì)的例子？
roll yiled什么情景下是p1-p0/p0？什么情景下是p0-p1/p0
老師 上午寫作題 的計(jì)算題 只寫一個(gè)結(jié)果 就可以了？ 就是說 只填上一個(gè)數(shù)就行了嗎 ？ 老師說不建議寫公式 那如果什么過程都沒有（連數(shù)字都不帶） 直接給個(gè)最后的數(shù)字 可以嗎？
Mock 2 Q3B 題目要求Calculate the value of the variance swap six months after initiation. 考試時(shí)直接給個(gè)結(jié)果就行了嗎？ 但是這個(gè)題目我的結(jié)果是 $10 890 010.89 因?yàn)槲铱创鸢甘潜Ａ魞晌?而你們給的答案是 $10 889 995 我仔細(xì)對比了過程 步驟和計(jì)算都是對的 只是我是最后一步才保留兩位 而答案是中間計(jì)算過程都是保留兩位來計(jì)算的 考試中 我的結(jié)果會拿滿分嗎？到底要怎么處理？ 中間每一步都保留到兩位？
有幾個(gè)問題還沒有解答
老師好，R9Q5麻煩解釋一下，有點(diǎn)看不懂題。。謝謝
精 老師，幫我講講forward rate bias
active management是偏向hedge還是不hedge
long term 少債不都是不用hedge嗎
不是foward是otc 嗎，futures也是嗎
請問這里的negetive basis是指spot-future是＜0的嗎？謝謝
老師，權(quán)益R10例題3最后一問，能否舉一個(gè)是support near 62.0400的情況呢？是比如200天的移動(dòng)平均價(jià)還是62.0405，現(xiàn)在的價(jià)格是大于62.0405的就是support near 62.0400以及算是死叉嗎？
精 currency trading中的carry trading, Technical analysis和economic fundimental approach的區(qū)別在哪里？
程寶問答
金程問答