金程問(wèn)答
您好，請(qǐng)問(wèn)這里是假設(shè)△YTM的時(shí)間區(qū)間是一年嗎？ 老師沒(méi)說(shuō)為什么，但是只說(shuō)了是一年。所以我問(wèn)下此處是否是基于一年后基金經(jīng)理對(duì)YTM的預(yù)測(cè)來(lái)進(jìn)行的total return的預(yù)測(cè)？ 謝謝！
怎么理解barbell或者bullet是針對(duì)非平行移動(dòng)？ 貌似平行也可以??？ 謝謝老師!
parallel shift 一直是barbell收益，是因?yàn)閏onvexity漲多跌少。這里***老師為什么還要分類(lèi)去討論，parallel shift向上和向下的情況？
您好。老師，請(qǐng)問(wèn)，原版書(shū)reading29，第二個(gè)fund，什么叫unlit venues
KRD有說(shuō)只能只用于含權(quán)或者不含權(quán)債券嗎？還是都可以？ 是否含權(quán)與是否平行移動(dòng)，不矛盾的吧？
FI原版書(shū)課后題credit strategy，comment1為什么錯(cuò)了，callable的OAS不是小于non-callable嗎
為什么要用半年？只是舉例嗎？
總復(fù)習(xí),固定收益297頁(yè)例題, 文中沒(méi)有指定inter或intra carry trade, 并且有無(wú)外匯頭寸都可以, 那么: 只進(jìn)行UK intra, 借入floating 0.5%, 投資5yr 1.1%, 期末考慮美元貶值1%, 總收益 {(1.1-0.5)/2+1}=1.3%, 這樣違背題意嗎???
請(qǐng)問(wèn)，inter market trade的前提，是否所有market 的yield curve都是 stable、upward？
MXN into EUR: (0.15% – 7.10%)/2 = –3.475% 老師您好！ reading24課后題第28題答案中寫(xiě)道：“The net currency component of the expected return is +1.475% = (3.475% – 2.0%) for the EUR and GBP portfolios ” 請(qǐng)問(wèn)：這個(gè)3.475%是EUR的0.15和MXN的7.1%算出來(lái)的，為什么能聽(tīng)到GBP身上？GBP的6個(gè)月Libor是0.5%，所以hedging EUR into MXN的benefit就應(yīng)該是（7.1%-0.5%）/2=3.3%吧？所以答案的解釋是錯(cuò)的？ 謝謝老師！
老師您好！ 請(qǐng)問(wèn)課后題第27、28題的問(wèn)題區(qū)別在哪？ hedging into base currency 和hedge into any currency 有什么區(qū)別？ 謝謝
老師您好！ 課本第164、227以及講義中的同一公司分別沒(méi)有除100、除以100、乘以100，哪個(gè)是對(duì)的？ 如果都對(duì)，考試中該如何判斷使用？ 您辛苦了！謝謝
老師您好！ 課本132頁(yè)的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表達(dá)，也可以用actual position size表示，算出來(lái)的結(jié)果不一樣吧？ 比如假如說(shuō)bond的par amount 是2000，value假如是2080，duration是10: 那么用per 100 of par value 計(jì)算出來(lái)的money duration就是=10*2080/2000*100=1040 而用actual position size 計(jì)算出來(lái)的就是=10*2080=20800 對(duì)嗎？ 老師辛苦了！
老師您好！ 課本132頁(yè)的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表達(dá)，也可以用actual position size表示，算出來(lái)的結(jié)果不一樣吧？
程寶問(wèn)答
