請問non parallel level change 不就是已經(jīng)包含twist 和 butterly 嗎？不清楚這里區(qū)分出來啥意思
reading 24 課后題11 為什么除以1.97*100，而不是除以1.97 課后題14 為什么計(jì)算change in price時用4.12也就是expected effective duration，而不是4.96也就是current modifyduration?
請問原版書習(xí)題reading29第6題怎么理解active risk會增加？不是把同行業(yè)的股票換成了不同行業(yè)的股票了嗎？
Contrarian等以下四種類別是否已經(jīng)從考綱刪除了？
請問passive 的三種策略中： full replication 和 stratified sampling是“fundamental”的？ optimization是“quantitative”的？ 貌似講義上沒有寫明被動策略中那些事基本面的那些事量化的，只是在主動策略中明確區(qū)分了。。。 謝謝老師！
Informarion ratio與information coefficient是什么關(guān)系？
請解釋下綠色方框，謝謝
請解釋下綠色方框，謝謝！
課后題reading24question25，答案里面分析到借外幣libor投資us bond，但是如果借外幣投美國市場，這樣如果外幣貶值了，我們可以通過換匯賺得貨比差價，但是最后的return是以外幣表示的。但是問題里面寫的是us dominated的portfolio
久期定義是單位利率變動，價格變化的百分比。也就是說，它是個“價格變化百分比”； 那么我的問題是： 凸度是單位利率變動，久期變化了多少。而久期是個“價格變化百分比”，所以凸度本質(zhì)上也是個“價格變化百分比”？ 謝謝老師！
課后題reading25question12，為什么comment1錯？
再次感謝老師！真的是沒搞懂，很暈！所以還請見諒！ 老師之前的畫圖和最近的解答有矛盾之處： 如圖中，老師寫道： money duration=MD*mkt value*0.01， 而最近的解答中，老師卻寫： money duration=MD*P， 難道兩式的關(guān)系能理解為mkt value*0.01=P？不然我真的無法理解兩式都是money duration的公式，我覺得這也是我現(xiàn)在沒學(xué)會沒學(xué)懂的地方，還請老師再次不吝賜教，再次感謝！??
課后題reading24question27,有沒有比較簡單的方法，答案給的分析太復(fù)雜了
您好，講義P95-269寫：matching 【multiple】 libalities實(shí)際上只需dollar 久期相等即可。。。 那問一下，【single】liability也可以的吧？ 為什么單獨(dú)強(qiáng)調(diào)是multiple呢？ 謝謝老師!
課后題24qestion11，money duration of 2years， 5years，10years and long term bonds都要相等嗎？為什么不是2years+long term的money duration 等于 5years+10years的就可以
程寶問答
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