您好，請問這里是假設△YTM的時間區(qū)間是一年嗎？ 老師沒說為什么，但是只說了是一年。所以我問下此處是否是基于一年后基金經(jīng)理對YTM的預測來進行的total return的預測？ 謝謝！
怎么理解barbell或者bullet是針對非平行移動？ 貌似平行也可以啊？ 謝謝老師!
parallel shift 一直是barbell收益，是因為convexity漲多跌少。這里***老師為什么還要分類去討論，parallel shift向上和向下的情況？
您好。老師，請問，原版書reading29，第二個fund，什么叫unlit venues
KRD有說只能只用于含權或者不含權債券嗎？還是都可以？ 是否含權與是否平行移動，不矛盾的吧？
FI原版書課后題credit strategy，comment1為什么錯了，callable的OAS不是小于non-callable嗎
為什么要用半年？只是舉例嗎？
FI原版書課后題yield curve章第二十問，不理解為什么還要算change，steepen curve下bullet outperform啊，不應該portfolio1最好嗎？
總復習,固定收益297頁例題, 文中沒有指定inter或intra carry trade, 并且有無外匯頭寸都可以, 那么: 只進行UK intra, 借入floating 0.5%, 投資5yr 1.1%, 期末考慮美元貶值1%, 總收益 {(1.1-0.5)/2+1}=1.3%, 這樣違背題意嗎???
請問，inter market trade的前提，是否所有market 的yield curve都是 stable、upward？
MXN into EUR: (0.15% – 7.10%)/2 = –3.475% 老師您好！ reading24課后題第28題答案中寫道：“The net currency component of the expected return is +1.475% = (3.475% – 2.0%) for the EUR and GBP portfolios ” 請問：這個3.475%是EUR的0.15和MXN的7.1%算出來的，為什么能聽到GBP身上？GBP的6個月Libor是0.5%，所以hedging EUR into MXN的benefit就應該是（7.1%-0.5%）/2=3.3%吧？所以答案的解釋是錯的？ 謝謝老師！
老師您好！ 請問課后題第27、28題的問題區(qū)別在哪？ hedging into base currency 和hedge into any currency 有什么區(qū)別？ 謝謝
老師您好！ 課本第164、227以及講義中的同一公司分別沒有除100、除以100、乘以100，哪個是對的？ 如果都對，考試中該如何判斷使用？ 您辛苦了！謝謝
老師您好！ 課本132頁的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表達，也可以用actual position size表示，算出來的結果不一樣吧？ 比如假如說bond的par amount 是2000，value假如是2080，duration是10: 那么用per 100 of par value 計算出來的money duration就是=10*2080/2000*100=1040 而用actual position size 計算出來的就是=10*2080=20800 對嗎？ 老師辛苦了！
老師您好！ 課本132頁的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表達，也可以用actual position size表示，算出來的結果不一樣吧？
程寶問答
金程問答