金程問(wèn)答
老師好 像這種章節(jié)前后不一致的情況 比如說(shuō)這個(gè) core的部分和這里就不一樣，考試時(shí)候各科目都是混在一起的吧，這種怎么區(qū)分用哪一部分的知識(shí)解答？
沖刺筆記第49頁(yè)，為什么國(guó)內(nèi)收益率曲線穩(wěn)定且向上的情況下，收固定支浮動(dòng)呢？既然收益率上漲，收浮動(dòng)支固定不是賺得更多嗎？
老師好 我想問(wèn)一下 這個(gè)題 這個(gè)題的英語(yǔ)句子在上課ppt上是簡(jiǎn)化表達(dá)了 就是挑主要數(shù)字羅列了出來(lái) 還是考試就這樣出題 這個(gè)題我讀了好多遍 我連題都繞不明白 還是第一次遇到這種情況 考試也是這種英語(yǔ)表達(dá)形式嗎？
老師好 這個(gè)題中，銀行板塊在低利率環(huán)境下表現(xiàn)不好，portfolio里多配了，但是這個(gè)difference F=C-E=0啊，這也沒(méi)比較出來(lái)比benchmark差啊，這個(gè)怎么理解老師
老師好，這里的“idiosyncratic risk (unexplained) relative to total risk”是指的阿爾法＋殘差兩項(xiàng) 還是只有殘差一項(xiàng)？
老師好 這道題聽(tīng)不懂，有的地方是英語(yǔ)句子理解不了，比如說(shuō)The smaller securities in Isaac’s permissible universe trade about 1% of shares outstanding daily這句話怎么翻譯怎么理解？麻煩這個(gè)題老師再給講一邊，謝謝老師。
第二題identify 不要求justify的話，只寫cds可以得滿分嗎？
接著上題問(wèn)，這題沒(méi)有說(shuō)是多負(fù)債匹配啊，那不是應(yīng)該看久期嗎
第一題 回答trading cost可以嗎？是portfolio management pathway里講的，但應(yīng)該也是隱形成本吧？
這里沒(méi)懂，為什么久期和金額要反著來(lái)呢
第一題B項(xiàng)receiver swaption，是收到固定，支付浮動(dòng)利率，長(zhǎng)期利率上升，支付浮動(dòng)利率，不是更虧嗎，為何會(huì)獲利呢？
我在整理最后的臨考筆記，最近做的三套?？碱}我發(fā)現(xiàn)return based +holding based 考察范圍極大，所以想?yún)^(qū)分基礎(chǔ)班講到過(guò)的該知識(shí)點(diǎn)希望金友可以幫我整理 然后給到我筆記我直接抄下來(lái)背 我一共在書里面三個(gè)地方看到： 第一個(gè)是在performance measurement 第一章 里面講到return based +holding based 還有transaction based （這個(gè)知識(shí)點(diǎn)怎么多了一個(gè)transaction？） 第二個(gè)是在 investment manager selection 部分看到； 第三個(gè)是在portfolio pathway LM2章節(jié)里看到 我想問(wèn)的是這些知識(shí)點(diǎn)里談到的return based +holding based 都是同一個(gè)東西嗎？ 然后我著重應(yīng)該怎么記憶？
這里的surplus和asset allocation 里面的ALM 談及到的 surplus MVO與 two portfolio approach有什么區(qū)別和聯(lián)系嗎？
股價(jià)波動(dòng)為什么會(huì)影響所有者權(quán)益??？
老師，您好，關(guān)于該科目LM8課后題的Lemont Family case, 請(qǐng)講解一下選擇Derivatives Market作為最佳rebalancing choice的原因，特別是我不太明白參考答案中提到的high levels of liquidity，因?yàn)榫脱苌肥袌?chǎng)的流動(dòng)性評(píng)估，應(yīng)該是看具體產(chǎn)品和交易市場(chǎng)的。有勞解惑，謝謝。
程寶問(wèn)答
