不是說同樣的factor exposure下active risk越少越好嗎？這個個題目沒有寫3個factor exposure是一樣，我怎麼知道March是最好呢？
為何第二幅圖 在06 年 value stock會比growth stock 表現(xiàn)更好? 當(dāng)時不是經(jīng)濟(jì)環(huán)境好 growth stock 應(yīng)該成長表現(xiàn)更好嗎？
老師解答里面說利率下降，債券價格下跌，為什么不是上升呢？
老師好 這個最后一列的excess spread return 我算不對，比如說A，excess spread return of A = 1.4% - [ 5.5 ? (0.933%) ]- 0.07 請問老師我哪個地方錯了？creadit spread 和 expected loss 都下降1/3，我哪個地方是錯誤的？謝謝老師
老師好 這個pvbp怎么算的 我算的答案對不上
這里16975怎么算來的？算不對
老師好 這里這個spread的變化這個括號里的符號是怎么整的？spread 變寬10bps 是-0.1%，收窄25bps是 -（-0.25%）？這個是怎么理解的？如果deltaP/P=-spread duration 乘以 CDS spread ,那本金10million前邊那個負(fù)號是什么時候有什么時候沒有？其實只用定性判斷盈虧我是能判斷出來的，但是一看這個ppt里的公式，我就暈了，這里的正負(fù)號到底是怎么個意思？
老師好 core課里面 計算E(R)，老師特意強(qiáng)調(diào)關(guān)于外匯的損益 直接加減就行了 不用相乘 算的是appromixmately。這里為什么要乘以？考試遇到到底是加減還是相乘？
portfolio management pathway 原版書第100頁這道例題沒看懂。
LM4第24題 money duration并不match liability的 為什么要選組合2
carhart 四因子模型，SMB是beta吧？雖然用了long short 方法？也就是long short 不必然就是alpha，對吧？
portfolio management pathway 原版書42頁的6.08%和3.61%的公式請解釋一下，部分內(nèi)容有點忘記了。謝謝
portfolio management pathway 原版書33頁這題，請解釋一下劃線部分。謝謝
P54 Q21 答案是C，錯了吧？應(yīng)該是A吧？
老師好，這里為了證明yield變動對immunization的影響，這個變動幅度100bp 能是其他數(shù)值嗎？要想使免疫組合有效 是只能變動100bp？
程寶問答
金程問答