我知道inflation-linked 已經(jīng)對沖了inflation risk，這句話大概意思明白，但感覺明面上又不能這么說，，感覺很隱晦
24年MockA上午題
I Spread 優(yōu)點(diǎn)這兩條怎么理解？
第2問，分散化去對沖尾部風(fēng)險為什么不需要成本？
144.2的價格明顯說的是treasure bond futures，分母應(yīng)該是乘以conversion factor才對??？答案怎么變成了CTD的報價了呢？
老師，在flatting yield curve 環(huán)境下bullet 、barbell、ladder哪個類型bond最受益，為什么
convexity的計算公式是這樣嗎老師，考試要求掌握嗎
老師，expected excess return可以簡寫為excess spread？看公式中spread和△duration*△spread兩個量綱不一樣呢，能直接相減嗎，一個是spread，一個債券價格的變化
不就是因為participants are entitled to receive a monthly benefit，所以才應(yīng)該用cash flow matching嗎？還有，答案中說的 The threshold of 5% (of assets greater than liabilities) is exceeded in both plans; the Lawson portfolio has a surplus of 7.7%, and the Wharton portfolio has a surplus of 11.8%.哪里有提到，題目信息有給嗎，自己腦補(bǔ)的吧
Why C? 既然收益可觀，還要犧牲收益來避稅嗎？
請問cds price 到底是1 減去那一塊buyer給seller的錢，還是加啊。 老師講課時說是減去，但講義上又是加。
能解釋下第四問，為什么10年期用short 5年期用long嗎
第三題 麻煩能介紹下 dollar D 的計算公式 和方法嗎，二級的知識點(diǎn)，忘完了，在本題中如何運(yùn)用
I don't understand the solution....
inflation-linked bond是本金隨通脹變，coupon rate不變，但是因為coupon根據(jù)本金算出來所以也能抗通脹，對嗎？
程寶問答
金程問答