金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)原版書后習(xí)題reading19的11題，為什么statement3不對(duì)？
老師好，請(qǐng)問(wèn)roll yield這個(gè)知識(shí)點(diǎn)里，為什么 forward rate大于spot rate（即roll yield大于0）時(shí)，short forward會(huì)獲利? 為什么說(shuō)roll yield＞0傾向于hedge?
Case book215頁(yè)，關(guān)于第二個(gè)solution，為什么fixed rate CD可以消除cap risk?
Casebook196頁(yè)，為什么用了杠桿會(huì)讓sharp ratio提升到0.51?standard deviation是否無(wú)變化？
請(qǐng)問(wèn)老師suplus optimization和return seeking兩種方法到底有什么實(shí)質(zhì)區(qū)別？
老師好，請(qǐng)問(wèn)下2019年三級(jí)在資產(chǎn)配置的外匯章節(jié)里即R21這一部分的考點(diǎn)與2017年比有沒(méi)有變化，如果有，變化在哪些部分，謝謝
老師好，煩請(qǐng)?jiān)俳忉屜逻@兩句關(guān)于高低利率遠(yuǎn)期溢價(jià)折價(jià)的問(wèn)題
Case book201頁(yè)，part A部分，第四點(diǎn)是指什么是homigeneous?第三點(diǎn)不是已經(jīng)闡述過(guò)homogenous的問(wèn)題了嗎？
老師好，請(qǐng)問(wèn)reverse optimization和 BL model是如何解決對(duì)input敏感和過(guò)于集中的問(wèn)題的?這兩個(gè)優(yōu)化的模型都是adjust了一個(gè)implied return，這個(gè)return也許會(huì)更準(zhǔn)確，但return的準(zhǔn)確性的提升是怎么解決input敏感和資產(chǎn)集中的問(wèn)題的，這個(gè)邏輯在哪里?
老師，請(qǐng)問(wèn)MVO里面的有效前沿概念和一級(jí)學(xué)習(xí)的馬可為詞的EF是不是不一樣?一級(jí)學(xué)習(xí)的EF應(yīng)該是包含所有市場(chǎng)上的risky asset挑選方差最小回報(bào)最大，形成的EF。這里MVO是不是僅僅針對(duì)幾個(gè)risky asset，因?yàn)楹竺嬷vresampled MVO時(shí)說(shuō)結(jié)合蒙特卡洛模擬是用很多組不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)得出很多條EF，這個(gè)理解有點(diǎn)不太明白，感覺(jué)一級(jí)學(xué)的如果是包含所有risky asset情況下應(yīng)該只可能有一條EF，請(qǐng)老師幫忙解釋
原版書后習(xí)題reading19的第五小題，選項(xiàng)c的approach具體是怎么操作的？
原版書后習(xí)題reading19的第13題，第一個(gè)characteristic 為什么factors相關(guān)性低？
老師您好，這道真題（詳見(jiàn)圖片）中使用current portfolio的sharpe ratio 乘以 correlation with new asset，這個(gè)方法我沒(méi)在PPT和notes上找到，您能給我解釋一下為什么要這么比較嗎？謝謝！
請(qǐng)老師分析一下影響asset class corridor的因素，例如volatility,correlation,cost以及risk tolerance等
Monte carlo analysis的rebalancing具體指什么意思，不是很理解，或者能舉例說(shuō)明一下嗎
程寶問(wèn)答
