金程問(wèn)答
Concave是凹，在筆記66頁(yè)Behavior finance里面，risk averse的曲線就是concave，wealth上升，utility上升。這里說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)上升，收益下降，是concave。 到底是怎樣的呢？
在資產(chǎn)配置里，說(shuō)到ALM有三種方法，SURPLUS OPTIMIZATION,HEDGING/RETURN SEEKING 和INTEGRATED ASSET APPROACH. 后來(lái)在FIX INCOME里面又說(shuō)到，ALM有幾種方法：CASH FLOW MATCHING,HORIZON MATCHING,IMMUNIZATION和CONTIGENT IMMUNIZATION. 為什么有兩套分法？
題目書(shū)113頁(yè)20題，請(qǐng)問(wèn)為什么是買(mǎi)7m GBP forward，而不是賣(mài)呢？他本來(lái)有100m GBP要hedge，所以本身最早是long了100m GBP的forward嗎？如果是的話，那他GBP資產(chǎn)價(jià)值下降了，不就應(yīng)該short 7m GBP forward，而不是買(mǎi)了呀
麻煩老師講解下這兩句話吧 關(guān)于外匯資產(chǎn)需不需要對(duì)沖 以及currency overlay 是什么意思 不是特別了解
請(qǐng)問(wèn)Casebook下午asset allocation 2008年的B題中這個(gè)新的組合的標(biāo)準(zhǔn)差9.69是怎么計(jì)算出來(lái)的呢？
請(qǐng)問(wèn)老師corner portfolio構(gòu)成的新的porfolio，是不是回報(bào)，標(biāo)準(zhǔn)差和sharp ratio的計(jì)算都是兩個(gè)portfolio的加權(quán)平均？
老師好，怎么理解trading the forward rate bias等價(jià)于carry trade？ forward rate bias是E(S)還是用F??？ 謝謝。。。
老師， 1）問(wèn)下原版書(shū)（456頁(yè)）第三題的解讀（請(qǐng)看標(biāo)紅部分），為什么利率上升的時(shí)候cash outflow會(huì)更大 2）還有case book 2017年真題 （151頁(yè)）B問(wèn)，解答說(shuō)投非歐洲股票不滿足 Asset classes as a group should make up preponderance of world's investible assets。 還有就是上課說(shuō)的Asset classes have the ability to absorb a meaningful portion of investor's portfolio （相當(dāng)于流動(dòng)性嗎？）這兩個(gè)方面如何理解，求解答，謝謝！
押題第六題，為什么statement2不對(duì)？
問(wèn)題一，請(qǐng)老師解釋一下seagull spread怎么構(gòu)成的然后以及他的盈虧圖等等。 問(wèn)題二我想問(wèn)一下，最后那個(gè)奇異期權(quán)，老師說(shuō)在集中頭寸那里，為什么是up and out, 是最好的。其他沒(méi)那么好？ 謝謝?。。?
第二點(diǎn)解釋的最后一句是不是有矛盾呢？
老師，Mock 72，Asset allocation第四題，為啥不考慮3M之后price漲到100？解答按照90元每股算的本金
請(qǐng)問(wèn)百題asset allocation最后一題的A選項(xiàng) 關(guān)于risk的overlap的解釋 US equity和Non US equity的劃分屬于大類(lèi)資產(chǎn)的劃分嗎 不是具體的風(fēng)格的劃分嗎
押題的第4小題，為什么風(fēng)險(xiǎn)大的還要給更寬的corridor，這和之前講得不太一樣吧？
請(qǐng)問(wèn)老師計(jì)算economic net worth 時(shí)自己的住房不算是資產(chǎn)，但是房子的mortgage要算作是負(fù)債？
程寶問(wèn)答
